poistenie.
Kapitálové
životné poistenie
Kapitálové životné poistenie, ktoré garantuje poisťovňa na základe uzatvorenej zmluvy s poistníkom možno chápať ako zmluvu medzi poistníkom a poisťovňou. Poistník sa zaväzuje platiť poisťovni pravidelnú platbu, teda poistné, a poisťovňa mu za to garantuje výplatu určitej čiastky po skončení poistnej doby, alebo garantuje vyplatenie tejto čiastky v priebehu poistnej doby pri úmrtí poisteného. Z uvedeného dôvodu patrí kapitálové životné poistenie do kategórie poistenia na smrť a na dožitie, teda základné riziká v oblasti životného poistenia. Poistenému či inej oprávnenej osobe sú vyplatené peniaze aj v prípade smrti, aj v prípade dožitia sa konca poistnej doby, ktorá je uvedená v zmluve. Pretože poisťovňa svojmu klientovi garantuje výplatu určitej čiastky na konci doby poistenia, predstavuje kapitálové poistenie taktiež istú alternatívu ukladania a zhodnocovania peňazí. Poisťovňa totiž poistenému vypláca určité podiely z výnosov, ktoré získava z kapitálu vybratom na poistnom. Pretože sa poisťovňa pri kapitálovom životnom poistení zaviaže vyplatiť poistenému za určitú dobu jeho poistnú čiastku, musí poistné investovať takým spôsobom, aby mala požadovanú čiastku na konci poistnej doby k dispozícii. Tieto prostriedky z poistného musia teda byť, po odčítaní nákladov poisťovne, investované veľmi bezpečne. Práve kvôli bezpečnosti investícií poisťovní a kvôli zabezpečeniu schopnosti poisťovní hradiť včas svoje záväzky k poisteným, sú spôsoby investovania poistného veľmi prísne regulované právnymi predpismi. Na základe zákona o poisťovníctve a jeho pôsobení na bezpečnosť, teda nízke riziko investícií poisťovní, pramení hlavná nevýhoda kapitálového poistenia. Aby boli poisťovne finančne stabilné, investujú peniaze z poistného najviac do termínovaných vkladov a dlhopisov, ktoré však poskytujú relatívne nízke výnosy. Kapitálové životné poistenie je preto nevýhodným nástrojom sporenia hlavne z dôvodov, že poskytuje relatívne nízke, aj keď bezpečné výnosy, a to aj napriek tomu, že sa uzatvára na dlhé obdobie, a výnosy by teda mali byť vyššie. Poisťovne totiž nesmú prostriedky z poistného investovať do dlhodobých nástrojov, napríklad akcií, ktoré by majiteľom poistenia prinášali vysoké výnosy zodpovedajúce časovému horizontu poistenia v dĺžke až niekoľkých desiatok rokov. Nepriaznivý dôsledok nepriaznivého vývoja meny, teda inflácie, ktorý sa prejavuje na hodnote poistnej sumy v dlhodobých životných poisteniach, je vyriešený zabudovaním protiinflačného mechanizmu do kapitálového životného poistenia. Protiinflačný mechanizmus umožňuje zachovať hodnotu poistnej sumy prispôsobovaním výšky poistného automaticky alebo na základe klientovho súhlasu v danom roku. Poisťovne predávajú aj kapitálové životné poistenie s väzbou na cudziu menu, ktoré vyrovnáva dôsledky devalvácie koruny.
Investičné poistenie
Pri investičnom poistení sa poistník v zmluve zaväzuje platiť pravidelné poistné, ktoré poisťovňa len okrajovo eviduje na jeho účte a strháva si prípadné rizikové poistné, pokiaľ je poistenie dohodnuté aj na smrť a ostatné náklady. Poisťovňa tak okrajovo vedie klientovi účet, čerpá z neho poplatky a rizikové poistné, ale nie je zaviazaná k v výplate pevne stanovenej čiastky na konci poistného obdobia. Preto je povaha investičného životného poistenia od kapitálového poistenia úplne iná, aj keď na prvý pohľad vyzerá podobne. Keďže poisťovňa nenesie riziko investovania poistného, nie je zaviazaná k výplate dohodnutej čiastky po ukončení poistného, nemusí inkasované poistné investovať s nízkym výnosom do termínovaných vkladov a dlhopisov. Práve naopak, môže poistenému ponúknuť možnosť investovania do rôznych fondov, kde môže poistenec dosiahnuť vyšších výnosov, hlavne do akcií. Tento druh investície je vhodný vzhľadom na dlhodobosť poistenia. Preto môže investičné poistenie poistenému poskytovať väčšinou vyššiu výnosnosť než poistenie kapitálové. Samozrejme poistenec si môže vybrať typy fondov do kt V prípade, že si poistený nedohodne investičné poistenie pre prípad smrti, nestrháva si poisťovňa z jeho účtu takzvané rizikové poistné. Vtedy poistenie slúži iba ako sporenie, len s právnym štatútom poistenia.
(tkl)
