dvaja uchádzači v poslednej fáze tendra odstúpili.
„Credit Suisse First Boston a Salomon Brothers informovali, že napriek eminentnému záujmu o transakciu sa po zvážení všetkých argumentov rozhodli nepredložiť svoje záväzné ponuky,“ povedal hovorca konsolidačnej Patrik Golský. Ich argumentom proti vstupu do podniku bola nízka bonita portfólia.
Podľa informácií SME očakávala konsolidačná ponuky od všetkých troch účastníkov, ktorí v minulých týždňoch získavali o pohľadávkach bližšie informácie.
Jedinou doručenou ponukou sa bude zaoberať výberová komisia. Jej stanovisko by malo byť známe v priebehu júna. Definitívne rozhodnutie o výbere víťaza je potom v kompetencii valného zhromaždenia konsolidačnej, teda ministerstva financií, ktoré je jediným akcionárom agentúry. „Kritériami hodnotenia bude finančný efekt pre konsolidačnú, štruktúra transakcie s ohľadom na zabezpečenie podmienok konsolidačnej a navrhovaný prístup k správe portfólia,“ povedal Golský. Najviac zaváži finančná návratnosť, teda koľko a kedy konsolidačná z poskytnutia úverov dostane. Termín založenia podniku sa dohodne až v rokovaniach s investorom, ak ministerstvo jeho ponuku prijme.
Predstavou agentúry o podniku je, že investor doň vloží toľko, na koľko ocení pohľadávky. Tie majú nominálnu hodnotu približne 50 miliárd korún. Bude ich spravovať, ale konsolidačná bude kontrolovať finančné toky. Príjmy z predaja a vymáhania úverov si budú obaja partneri deliť podľa pomeru na majetku spoločnosti.
Od vytvorenia spoločného podniku s pohľadávkami si konsolidačná sľubuje vyššie výnosy. Doteraz používaný model predaja dlhov v balíkoch alebo samostatne mal viac nevýhod ako výhod a chce preto od neho postupne upustiť. Výťažnosť znižoval slabý záujem investorov a legislatívne prostredie, ktoré obmedzuje trh s nehnuteľnosťami a pohľadávkami. Naopak, po vytvorení podniku sa bude môcť štát podieľať na skutočných výnosoch a očakáva pritom, že budú vyššie.
Zahraničný strategický partner by okrem toho mohol získať pre niektorých dlžníkov nových majiteľov, ktorí pomôžu oživiť ich podnikanie.
V balíku pre podnik sú väčšinou pohľadávky voči dlžníkom v konkurze a v likvidácii a nádej na ich splatenie je preto veľmi nízka. Vylúčené sú z neho pohľadávky voči samosprávam a so zárukou štátu alebo Fondu národného majetku. Po presune aktív sa stenčí portfólio konsolidačnej o skoro polovicu a zostanú v ňom dlhy v nominálnej hodnote asi 60 miliárd korún.
JANA BRONDOŠOVÁ
