BRATISLAVA - Oživenie na akciových trhoch v marci prinieslo zhodnotenie investícií v niektorých fondoch až o šesť percent. Majitelia podielových listov v akciových fondoch sa mohli tešiť z takého zhodnotenia svojich peňazí za jeden mesiac, aké banky ponúkajú za celý rok. Na prebudenie akciových fondov, ktoré boli ešte vo februári stratové, mali pozitívny vplyv očakávania zotavenia americkej ekonomiky. „Investori ocenili priaznivé čísla najnovších ukazovateľov. Tie prinášali dôkazy o tom, že oživenie úspešne pokračuje,“ vysvetlil podpredseda predstavenstva Tatra Asset Management Michal Kustra. „Európske akcie ako tradične trend vývoja amerických indexov nasledovali,“ dodal. Podľa Kustru však investorom začínal optimizmus na konci mesiaca ubúdať. Zvýšená opatrnosť mohla súvisieť s obavami, či štvrťročné výsledky hospodárenia spoločností naplnia očakávania analytikov. Akciové fondy si napriek tomu väčšinou pripísali niekoľkopercentné zisky. Dlhopisové fondy po februárových ziskoch končili tentoraz až na niekoľko výnimiek v mínuse. Podľa Kustru dlhopisové trhy veľmi citlivo reagovali na zlepšujúce sa hospodárske prostredie.

Práve dlhopisy sa vlani stali najatraktívnejším investičným nástrojom, keď sa objavili známky spomalenia svetového rastu a následne po teroristických útokoch v USA došlo ku kríze akciových trhov. „Optimistické vyjadrenia predstaviteľov americkej centrálnej banky o očakávanom hospodárskom vývoji v sebe skrývajú možné sprísnenie menovej politiky vo forme zvyšovania dolárových úrokových sadzieb,“ zhodnotil Kustra. „Dlhopisom veľmi neprospel ani priaznivý vývoj akciových trhov,“ dodal.

Z dlhopisových fondov dokázali mierne zhodnotiť investované prostriedky len tie, ktoré držia korunové obligácie. „Tie mali v marci stabilnejší vývoj. Priaznivá inflácia a rast slovenskej ekonomiky naďalej podporujú výhľad poklesu úrokových sadzieb. Podmienkou však zostáva spomalenie rastu deficitu obchodnej bilancie,“ povedal Kustra.

Zmiešané fondy a strešné fondy, ktoré nakupujú podielové listy jednotlivých typov fondov, zaznamenali rozdielne výsledky. Stabilné výnosy, avšak len na úrovni do pol percenta, priniesli peňažné fondy.

Do všetkých otvorených podielových fondov predávaných na Slovensku v marci investori vložili vyše 355 miliónov korún. Suma peňazí v nich pri tomto tempe rastu čoskoro prekročí hranicu 11 miliárd korún. Najviac, skoro 90 miliónov, pribudlo do korunového peňažného fondu správcovskej spoločnosti Sporo Asset Management. Najvyššia suma ubudla z japonského akciového fondu J&T, odkiaľ podielnici vybrali takmer 50 miliónov korún. (bro)

* Poistná zmluva

Právny dokument vyhotovený písomnou formou v zmysle platných právnych predpisov. Vyjadruje konkrétne poistné podmienky a podmienky pre realizáciu poistenia. Dohodnuté podmienky sú záväzné pre poisťovňu aj poisteného. V niektorých prípadoch vzniká poistenie aj bez poistnej zmluvy. Často sa tomuto dokumentu hovorí i poistka.

* Poistné

Cena za poskytovanú poisťovaciu službu. Je kalkulovaná ako netto poistné zvýšené o príspevok na zábranu škôd, podiel režijných nákladov a zisku poisťovne v danom poistení.

* Poistné krytie

Je súbor údajov, ktoré preukazujú, že uplatňovaný nárok je poistnou udalosťou, môže sa po jej vyčíslení zaslať poistenému ako poistná náhrada. Základné sú údaje o platnosti poistnej zmluvy a o zaplatení poistného za obdobie, kedy poistná udalosť vznikla. Ďalšími sú údaje, ktoré potvrdzujú, že udalosť zodpovedá dohodnutým poistným podmienkam.

* Poistné obdobie

Časť poistnej doby, ktorá bola dohodnutá v poistnej zmluve alebo bola stanovená právnym predpisom. Udáva obdobie, za ktoré je potrebné zaplatiť poistné. Ak sa poistné za toto obdobie nezaplatilo, poistná zmluva podľa stanovených podmienok zaniká pre neplatenie. Pri jednorazovo platených poisteniach je poistné obdobie totožné s poistnou dobou.

* Poistné podmienky

Súbor podmienok dohodnutých v poistnej zmluve, alebo v právnom predpise, podľa ktorého je možné poistenie realizovať a poskytnúť poistné plnenie. Všeobecné poistné podmienky určujú spôsob uzavretia poistnej zmluvy, za čiatok, dobu trvania, spôsob a termíny platenia poistného, podmienky poskytnutia poistného plnenia a podobne. Obyčajne je možné v poistnej zmluve dohodnúť špecifické podmienky pre konkrétne poistenie a poisteného.

* Poistné riziko

Riziko, na ktoré môže poisťovňa uzavrieť poistnú zmluvu na základe poistno-technických podmienok.

* Poistné tarify

Cena za jednotku poisťovacej služby. Je kalkulovaná podľa poistno-matematických a poistno-technických metód. Stanovuje sa buď v absolútnych hodnotách ako poistné, alebo v relatívnych hodnotách a poistné sa vypočíta zo stanoveného základu (napr. z hodnoty poistnej veci, z poistnej sumy a podobne).

* Poistník

Osoba ktorá uzavrela s poisťovňou poistnú zmluvu. Táto je povinná platiť poistné a má práva stanovené v poistnej zmluve.

* Poistný kmeň

Je to súbor poistných zmlúv ktorú príslušná poisťovacia spoločnosť spravuje. Tiež sa označuje ako portfólio príslušnej poisťovne.

* Poistný maklér (broker)

Je profesionálny sprostredkovateľ rôznych transakcií. V poisťovníctve dojednáva poistenie v prospech niektorej poisťovacej spoločnosti.

* Premlčanie

Doba, po ktorú môže občan uplatniť svoje nároky voči povinnému. Ak uplatní nárok po tejto lehote, môže povinný namietať premlčanie. Ak nenamieta premlčanie môže povinný záväzok poskytnúť. V poisťovníctve ide o vymáhanie poistných náhrad, uplatnených po zákonom stanovenej lehote.

* Pripoistenie

Rozšírenie základného poistenia o ďalšie riziká alebo miestnu platnosť poistenia. Často sa realizuje v kombinovaných poisteniach. Ide napr. o pripoistenie motorového vozidla pri cestách do zahraničia a podobne.

* Provízia

Z latinčiny, odmena obchodnému zástupcovi, alebo inému sprostredkovateľovi obchodu za činnosť spojenú s uzavretím obchodu. V poisťovníctve ide o odmeňovanie obchodných zástupcov a externých pracovníkov vykonávajúcich dojednávanie poistných zmlúv a údržbu poistení.

* Riziko

Neistota, že určitý jav sa bude pozitívne vyvíjať. Prirodzenou snahou je neistotu znižovať a pokiaľ to nejde, je nutné sa pripraviť na to, že vzniknuté škody sa musia nahradiť. Na takýto účel sa vytvárajú hmotné a nehmotné rezervy. Jedným z nástrojov riadenia rizika je aj poistenie.

* Spoluúčasť

Výška podielu, ktorým sa poistený finančne zúčastňuje na poistnej škode. Pri poistení so spoluúčasťou poisťovňa zníži každú poistnú náhradu o dohodnutú výšku spoluúčasti.

* Sprostredkovateľ poistenia

V poistení dojednáva poistenie v prospech istej poisťovne. V zahraničí vykonávajú niektoré brokerské firmy aj oceňovanie rizík, poradenskú činnosť, sami tvoria poistenia a ponúkajú ich poisťovniam, zastupujú poistených voči poisťovniam a podobne. Svoju činnosť vykonávajú za úplatu, ktorá je kalkulovaná v poistnom.

* Škoda

Spôsobenie morálnej, majetkovej, zdravotnej alebo inej finančnej ujmy. V poistení ide len o prípady keď škoda zodpovedá dohodnutým, alebo inak stanoveným poistným podmienkam. Uvedeným pojmom sa zjednodušene v praxi označuje aj poistná udalosť alebo poistné plnenie.

* Všeobecné poistné podmienky

Zovšeobecnené podmienky pre určité poistné druhy. Ide najmä o podmienky vzniku a zániku poistnej zmluvy, charakteristiku pojmu poistná udalosť, podmienky, za ktorých sa poskytne poistná náhrada, podmienky a výška platenia poistného a podobne.

* Začiatok poistenia (vznik poistenia)

Je termín vzniku poistenia. Je to čas uvedený v poistnej zmluve, ak je podmienkou vzniku poistenia. Možno dohodnúť, že poistenie začína časom uvedeným v poistnej zmluve alebo neskoršie. Poistnú zmluvu nemožno uzavrieť so spiatočnou platnosťou.

* Zaistenie

Zjednodušene povedané ide o poistenie poistenia. Poisťovňa v prípade veľkého rizika rozdelí toto medzi viacerých poisťovateľov formou zaistenia. Zaisťovňa je právny a podnikateľský subjekt zaoberajúci zaistením. Zaistenie môže vykonávať aj poisťovňa.

* Základný rezervný fond

Jeden z účelových poistných fondov, ktorý je povinná tvoriť každá poisťovňa podľa zákona o poisťovníctve. Slúži na krytie výkyvov medzi skutočne vyplatenými poistnými plneniami a kalkulovanými škodami. Tvorí sa z rozdielu medzi skutočnými výplatami poistných náhrad a kalkulovanými škodami. Ak sú skutočné poistné náklady vyššie, rozdiel sa čerpá zo základného rezervného fondu.

* Zánik poistenia

Je ukončenie platnosti poistnej zmluvy resp. poistenia. Poistenie môže zaniknúť uplynutím poistnej doby, zrušením poistenia výpoveďou a zánikom zo zákona.

* Zelená karta

Zvláštne potvrdenie o platnosti pripoistenia zákonnej zodpovednosti za škody spôsobené prevádzkou motorových vozidiel pre zahraničie.

* Životné poistenie

Druh rezervotvorného poistenia osôb, ktorého predmetom a rizikom je dožitie a úmrtie poistenej osoby. Medzi tieto poistenia sa zaraďuje i dôchodkové poistenie.

Zdroj: www.poistovne.sk