Kto si myslí, že ak začne úspory zhodnocovať, tak zbohatne, ten sa mýli. V normálnom štáte dokážu úroky len pomôcť k lepšej finančnej situácii. Pádom troch najväčších nebankových inštitúcií sa na Slovensku skončila možnosť získania vysokých výnosov nad úrovňou 20 percent. Náš finančný trh sa priblížil k vyspelej Európe aj schopnosťou zhodnocovať úspory. Znamená to, že úroky, pri ktorých je riziko ešte únosné, spravidla nedosahujú viac ako 10-percentné hodnoty. Na rozvinutom finančnom trhu je možnosť vyššieho zhodnotenia vylúčená.
Riziko
Základnými vlastnosťami každej investície sú riziko a výnos. Riziko vyjadruje stupeň neistoty spojenej s návratnosťou investície a výnos je vyjadrený percentuálnym zhodnotením vloženej sumy. Vývoj rizika a výnosu má rovnaký smer: ak rastie výnos, rastie aj riziko a naopak. Únosná hranica rizika neexistuje, pre každého investora a každú investíciu je iná. Rozhodujúce je preto hľadanie vhodnej kombinácie oboch veličín. Najlepším spôsobom, ako predísť strate celoživotných úspor, je rozloženie rizika.
To sa dá prostredníctvom kombinácie viacerých produktov finančného trhu. Niektoré z nich sú vhodné pre dlhodobé sporenie s nízkym, ale istým výnosom, iné nesú viac rizika, ale ponúkajú aj vyššie zhodnotenie. Všetky z existujúcich finančných produktov nesú prijateľnú mieru rizika. Štát dohliada nad bankami, sporiteľňami, poisťovňami aj podielovými fondmi. Toto prijateľné riziko však znamená, že výnos len zriedka môže dosiahnuť dvojciferné číslo. Predstava rozprávkovo zbohatnúť len z vloženia svojich úspor do akéhokoľvek finančného nástroja je jednoducho nerealizovateľná.
Zodpovednosť
Kapitalizmus so sebou priniesol nové formy sporenia, ale aj nových podvodníkov. Ich počet je závislý od schopnosti ľudí rozpoznať seriózne možnosti od nesplniteľných sľubov. Hoci získať dokonalý prehľad o produktoch finančného trhu je náročné, každý má možnosť dozvedieť sa aspoň základné informácie o jednotlivých typoch sporenia a investovania. Najdôležitejšie je pochopiť, že ukladanie úspor a výber investície si vyžaduje čas. Aj sporadické sledovanie finančných správ v médiách stačí na to, aby bol človek schopný rozpoznať podvodníka.
Možnosť prvá: Stavebné sporiteľne
Stavebné sporenie patrí k najlepšie úročeným produktom, ale je účelovo viazané a dlhodobé. Jeho princíp tkvie v štátnej podpore bytovej výstavby. Okrem úročenia sporiteľňou sa o zhodnocovanie úspor stará aj štát - štátnou podporou. Výhodou stavebného sporenia je jeho výhodnosť aj pre ľudí, ktorí si môžu dovoliť odkladať pravidelne len malé sumy. Naopak, najväčšou nevýhodou sporenia je nízka likvidita.
Možnosť druhá: Sporenie a poistenie
Kombináciou dlhodobého sporenia a poistenia je životné poistenie. Okrem vyplatenia poistnej sumy v prípade úmrtia slúži tento produkt aj na zabezpečenie sa v starobe. Po uplynutí dohodnutého času poisťovňa vyplatí dohodnutú sumu aj bez toho, aby nastala nejaká poistná udalosť. Takáto forma sporenia je spravidla výnosnejšia ako banka, ale je málo likvidná.
Možnosť tretia: Sporenie na starobu
Medzi dlhodobé sporenie patrí aj doplnkové dôchodkové sporenie. Na účet klienta sporí nielen klient, ale spravidla aj jeho zamestnávateľ, navyše toto sporenie daňovo zvýhodňuje štát. Princíp DDP spočíva v pravidelnom ukladaní určitej sumy a zhodnocovaní nasporeného majetku poisťovňou. Tento druh poistenia a sporenia je určený na dlhý čas - až niekoľko desaťročí. Klient sa však v priebehu sporenia môže kedykoľvek rozhodnúť pre výber nasporeného majetku.
Možnosť štvrtá: Podielové fondy
Podielové fondy majú na zhromažďovanie peňazí od verejnosti za účelom ich investovania licencie. Platia pre ne záväzné pravidlá rozloženia rizika a iné obmedzenia. Ich činnosť povoľuje a kontroluje Úrad pre finančný trh. Správcovské spoločnosti na rozdiel od nelicencovaných subjektov nemôžu sľubovať konkrétne výnosy, naopak, musia upozorniť na fakt, že výnosy dosahované v minulosti nie sú zárukou budúceho výnosu. Asociácia združuje 17 spoločností, ktoré spravujú vyše stovky otvorených podielových fondov. Ich klienti do nich vložili už vyše 10 miliárd korún. Odborníci sú presvedčení, že trh kolektívneho investovania bude v najbližších rokoch rásť. (jj)
