Tatra Asset Management je správcovská spoločnosť, ktorá vznikla v marci 1998 ako stopercentná dcérska spoločnosť Tatra banky, s cieľom pôsobiť a zaujať významné miesto na slovenskom trhu kolektívneho investovania. Za tri roky svojej činnosti sa tento cieľ zatiaľ darí úspešne plniť, keď s objemom viac ako 2,2 mld. Sk aktív spravovaných v ôsmich otvorených podielových fondov zaujíma v tomto segmente približne 45-percentný trhový podiel.
Súčasnú pozíciu na trhu sme dosiahli vďaka viacerým faktorom. V prvom rade to bolo správne a včasné posúdenie perspektívy rozvoja kolektívneho investovania na Slovensku. Od začiatku sme vsadili na se-rióznu a profesionálnu prácu tak, aby sme využili všetky výhody, ktoré tento druh zhodnocovania úspor obsahuje. Boli sme presvedčení, že obľúbenosť kolektívnych foriem investovania vo svete je možné preniesť aj do našich podmienok.
Z čoho teda pramení záujem ľudí o kolektívne investovanie. Nie je ťažké uhádnuť, že je to v prvom rade túžba po vysokých výnosoch. Štatistiky jednoznačne potvrdzujú, že z dlhodobého hľadiska (niekoľko rokov) sú investície do podielových fondov výnosnejšie, ako investície do tradičných bankových produktov. Pritom na rozdiel od priamych investícií na finančných trhoch, dochádza pri inves-tovaní prostredníctvom fondov k výraznému obmedzeniu rizika. Výhoda veľkého združeného balíka finančných prostriedkov spočíva v možnosti účinnej diverzifikácie investícií (za viac peňazí sa dá nakúpiť viac druhov a titulov cenných papierov), v prístupe na veľké finančné trhy a nižšom poplatkovom zaťažení pri finančných transakciách. V neposlednom rade je to veľmi pohodlný spôsob investovania, bez nárokov na mimo-riadnu odbornú zdatnosť klienta, nevyhnutnú pri priamych investíciách. Na druhej strane má klient možnosť si aktívne zvoliť svoju investičnú stratégiu a pritom ju kedykoľvek modifikovať. Najmä v ekonomikách s málo rozvinutým a nelikvidným kapitálovým trhom (čo je prípad aj Slovenska) je určite zaujímavá aj vysoká likvidita (dostupnosť) peňazí v otvorených podielových fondoch.
Mnohých potenciálnych klientov zaujímajú aj garancie spojené s investovaním do podielových fondov. Napriek tomu, že existuje celý rad mechanizmov garantujúcich bezpečnosť investície do podielových fondov, nad dodržiavaním ktorých drží dohľad Úrad pre finančný trh (ÚFT), za najdôležitejšie považujem meno a históriu spoločnosti a jej akcionárov. Mnoho tiež napovie existencia povolenia na výkon kolektívneho inves-tovania či členstvo v samo-regulačnej organizácii - na Slovensku je to Asociácia správcovských spoločností. Významná je v tomto kontexte tiež transparentnosť spoločnosti, teda vôľa a ochota informovať.
Nato, aby spoločnosť bola úspešná, musí mať jasnú stratégiu a dlhodobé ciele.
Za základné piliere dobrej správcovskej spoločnosti považujem profesionálny portfólio-manažment a prepracovanú distribúciu s kvalitným investičným poradenstvom. To musí byť doplnené dostatočne širokou škálou produktov a vysokou úrovňou poskytovaných služieb. Domnievam sa, že tieto podmienky úspešného fungovania spoločnosti sa nám darí napĺňať. Dokumentuje to na naše podmienky dostatočne široká matica fondov združených do rodiny, ktorá umožňuje výhodné a rýchle presuny medzi nimi, ako aj doplnkové služby - program sporenia a junior program.
V ďalšom období máme záujem naďalej skvalitňovať a zefektívňovať naše služby s primárnym dôrazom na potreby klienta. Naliehavo vystupuje do popredia nevyhnutnosť kvalitného investičného poradens-tva. V tejto oblasti si veľa sľubujeme od systému komerčných pracovníkov pobočkách Tatra banky, ktorí po stanovení investičného profilu klienta mu budú vedieť poskytnúť adekvátne investičné rady.
ROMAN VLČEK,
Tatra Asset Management
