podielových fondov dominujú správcovia fondov,
ktorí sú dcérskymi
firmami bánk. Správcovské spoločnosti, ktoré spravujú a ponúkajú na predaj vlastné fondy a nepatria žiadnej banke alebo poisťovni sú len dve - Investičná a dôchodková správcovská spoločnosť a KD Investments.
V porovnaní s konkurentmi, ktorí predávajú fondy aj na pobočkách svojich materských bánk sa tieto spoločnosti spoliehajú len na obmedzenú sieť svojich vlastných predajcov a na maklérske siete. Napriek tomuto obmedzeniu sa obidve snažia posilniť svoje postavenie na trhu.
Investičná a Dôchodková
správcovská spoločnosť
Investičná spoločnosť Pro Partners Holding Bratislava, ktorá vlastní
správcovskú spoločnosť Investičná a Dôchodková (IaD), zväčšila svoj po-
diel na trhu podielových fondov. Pro Partners Holding kúpil akcie OTP Asset Managementu zo skupiny OTP Banka Bratislava.
Zmena majiteľa OPT AM pre klientov oboch správcovských spoločností znamená rozšírenie prístupu k novým investičným stratégiám.
"Pre podielnikov fondov OTP Asset Managementu sa z hľadiska ich investícií zlúčením firiem nič nemení. Týmto krokom sa navyše klientom rozširujú možnosti investovania. Investičná a Dôchodková spravuje okrem dlhopisového fondu aj akciový a zmiešaný fond a špeciálny fond nehnu-
teľností. Pre klientov Investičnej
a Dôchodkovej bude toto zlúčenie znamenať rozšírenie možností investovania o fond peňažného trhu," hovorí Vladimír Bencz, výkonný riaditeľ Investičnej a Dôchodkovej správcovskej spoločnosti. Z ekonomického hľadiska spojenie síl dvoch správcov podielových fondov okrem rozšírenia možností investovania pre klienta znamená aj zníženie nákladov na správu podielových fondov.
Investičná a Dôchodková správcovská spoločnosť vznikla v roku 1991 a je najstaršou slovenskou správcovskou spoločnosťou. Z podielových fondov aktuálne predávaných na trhu IaD spravuje tri otvorené podielové fondy 1. PF Slnko, Optimal a Kapital a špeciálny podielový fond Prvý realitný fond. Ponuka fondov spoločnosti sa v blízkej budúcnosti rozšíri v súvislosti s prevzatím správcovskej spoločnosti OTP AM.
1. PF Slnko patrí do kategórie korunových dlhopisových otvorených podielových fondov. Je určený pre konzervatívnejších investorov, ktorí majú záujem o stabilný rovnomerný rast svojej investície v slovenských korunách. 1. PF Slnko je najstarší korunový podielový fond predávaný na slovenskom trhu.
Fond Optimal patrí do kategórie zmiešaných otvorených podielových fondov, ktoré investujú predovšetkým v krajinách nachádzajúcich sa v prístupovom procese do EMU.
Fond Kapital patrí do kategórie globálnych akciových fondov. Je zameraný na investície do najkvalitnejších svetových akcií, tzv. bluechips.
Prvý realitný fond je zameraný predovšetkým na investície do nehnu-
teľností a majetkových účastí v realitných spoločnostiach. Investície sú
orientované na nehnuteľnosti prinášajúce stabilný výnos.
Investičná a Dôchodková správcovská spoločnosť bola analytickou spoločnosťou Symsite Research vyhodnotená ako najlepšia spoločnosť z hľadiska zhodnocovania finančných prostriedkov za rok 2005. Spoločnosť ponúka komplexné služby v oblasti zhodnocovania financií drobných klientov a inštitucionálnych investorov.
KD Investments
Správcovská spoločnosť KD Investments patrí do slovinskej finančnej skupiny KD Group, ktorá patrí medzi vedúce spoločnosti na trhu kolektívneho investovania a finančných služieb v strednej a východnej Európe. Objem aktív spravovaných skupinou KD Group presahuje 850 mil. EUR. V Slovinsku má na trhu kolektívneho investovania viac ako polovičný podiel. KD Group pôsobí aj v ďalších európskych krajinách - v Chorvátsku, Srbsku, Bulharsku, Bosne a Hercegovine, Rumunsku, Slovensku, Luxembursku, ale aj
v USA. Spoločnosť ponúka na Slovensku fondy KD Prosperita a KD Rusia.
Akciovo-dlhopisový podielový fond KD Prosperita investuje do akcií a dlhopisov z regiónu strednej a východnej Európy. Podľa údajov zverejňovaných Slovenskou asociáciou správcovských spoločností (SASS) je fond KD Prosperita už niekoľko mesiacov najvýkonnejším zmiešaným fondom predávaným na Slovensku. K 27. aprílu vykázal korunovú ročnú výkonnosť presahujúcu 25 %. "Postupné znižovanie kľúčových úrokových sadzieb, ktoré je podmienkou prijatia európskej meny, pravdepodobne presmeruje časť investorov s vyššou averziou k riziku k viac rizikovým fondom," myslí si člen predstavenstva KD Investments Rastislav Podhorec.
Akciový podielový fond KD Russia investuje do akcií z rozvíjajúcich sa trhov Ruskej federácie a štátov bývalého Sovietskeho zväzu. V portfóliu fondu sú akcie spoločností s vysokou trhovou kapitalizáciou z perspektívnych rastových sektorov, napr. akcie energetických a ropných spoločností, bánk, výrobcov spotrebných tovarov, spracovateľov drahých kovov a základných surovín.
Oba podielové fondy sú určené pre investorov so strednodobým až dlhodobým investičným horizontom, ktorí chcú investovať minimálne na tri až päť rokov. (mk)
