malých investorov. Správca fondu tieto prostriedky investuje.
Podľa zamerania fondu nakupuje investičné nástroje peňažného trhu, štátne dlhopisy, dlhopisy rôznych spoločností alebo
ich akcie, prípadne nehnuteľnosti.
Podľa zloženia majetku sa fondy zaraďujú do skupín: peňažné fondy, dlhopisové fondy, akciové fondy, zmiešané fondy, realitné fondy a fondy fondov.
Ako investovať do
podielového fondu
Vložiť peniaze do podielového fondu vyžaduje iba miernu aktivitu. Pri niektorých spoločnostiach stačí zájsť na ich internetovú stránku, vyplniť žiadosť o nákupe podielov a internetbankingom poslať peniaze na účet fondu. Komu je internet príliš vzdialení, môže využiť služby pobočkového predajcu alebo finančného poradcu z rôznych sprostredkovateľských sietí.
Do dvoch týždňov od zaslania peňazí príde podielnikovi doklad (konfirmácia) o zrealizovaní investície. Bude tam mať napísaný dátum, výšku investície a počet nakúpených podielov. Kedykoľvek bude podielnik chcieť zistiť, koľko peňazí má vo fondoch, stačí počet podielov prenásobiť aktuálnou cenou podielového listu fondu. Ten nájde na pobočke banky, na internetovej stránke svojho správcu ale aj v dennej tlači vždy v stredajšom vydaní v tabuľke "Údaje o podielových fondoch".
Ako si vybrať podielový fond
Otvorených podielových fondov sa iba na Slovensku ponúka asi 400. Na celom svete sú ich desiatky tisíc. Vybrať si spomedzi takéhoto množstva je náročné nielen pre laika. Výber fondu by však nemal spočívať v hľadaní tých fondov, ktoré zarobia desiatky percent ročne.
V súčasnosti sú, hlavne vďaka svojej minulej výkonnosti, obľúbené akciové fondy. Žiadny fond sa však nezhodnocuje donekonečna. Historický vývoj dokazuje, že akciový trh je kolísavý. Človek by mal investovať tak, aby bol na každý - priaznivý aj nepriaznivý vývoj trhov - pripravený. Mal by rozkladať riziko. Iba efektívnym rozložením rizika zabráni poklesu hodnoty svojej investície.
Neexistuje univerzálny podielový fond, ktorý by vyhovoval každému investorovi. Investovanie je individuálna záležitosť, pretože závisí od potrieb samotného investora. Iné rozloženie majetku má mať dvadsaťpäťročný slobodný človek, iné tridsať či štyridsaťročný živiteľ rodiny.
Inak by mal investovať človek, ktorý o rok bude potrebovať peniaze na opravu strechy inak človek, ktorý chce šetriť desiatky rokov na dôchodok alebo na štúdium pre svoje deti.
Pri výbere podielových fondov nezohráva dôležitú úlohu značka, ale základné rozloženie investície medzi dlhopisové (resp. peňažné) a akciové fondy. Toto rozloženie musí zohľadňovať potreby a možnosti klienta. Rozloženie investície medzi tieto základné investičné nástroje sa nazýva rozloženie rizika. Nemenej dôležitým je aj dodržanie investičného horizontu. Ak niekto investuje na desať rokov, nemal by po roku - dvoch zmeniť svoju investičnú stratégiu z dôvodu dočasného poklesu investovaného majetku. Zmenou alebo výberom peňazí investor iba potvrdí dosiahnutú stratu a pravdepodobne v budúcnosti zavrhne investovanie do podielových fondov.
Bezpečnosť podielového fondu
Ochrana podielnikov, teda investorov do podielového fondu, má niekoľko rozmerov. Prvým je skutočnosť, že podielový fond nemá právnu subjektivitu, teda nemôže skrachovať. Podielový fond je majetok jednotlivých investorov. Je zložený z rôznych cenných papierov (dlhopisov a akcií). Ďalším rozmerom je skutočnosť, že fond neinvestuje iba do jedného cenného papiera, ale zo zákona má povinnosť rozkladať riziko do množstva cenných papierov. Vyhne sa tým situácii, že by vplyvom poklesu ceny jedného cenného papiera prišiel o všetko. Peniaze sú spravované správcovskou spoločnosťou, nad ktorej činnosťou dohliada depozitár. Nad obidvomi spoločnosťami má zároveň dohľad Národná banka Slovenska.
Investičný dotazník
Jedným zo spôsobov, ako zistiť, koľko treba vložiť do jednotlivých typov fondov je vyplnenie investičného dotazníka. Ten skúma náchylnosť investora k riziku, teda k možnej strate z investície. Otázky smerujú na správanie klienta pri strate spôsobenej poklesmi akciových trhov, pýtajú sa na pomer investície k celkovému majetku investora a zisťujú čas, na ktorý je investor ochotný vzdať sa možnosti kedykoľvek disponovať s peniazmi. Vo všeobecnosti sa dá povedať, že mladí ľudia sú ústretovejší k riziku ako starší. Preto mladí majú v akciových fondoch uložených viac prostriedkov ako je to pri staršej populácii. PAVEL ŠKRINIAR
Časopis Investor
