ILUSTRAČNÉ FOTO - ČTK
BRATISLAVA - Človek, ktorý už má jasno v tom, že v jeho investičnom portfóliu by mali byť aj akcie, by pri výbere konkrétneho podielového fondu mal zvážiť viacero faktorov.
Zaváži aj ochota starať sa o investíciu
Na začiatku treba vedieť, do akej miery sa chce o svoju investíciu starať. "Investori, ktorí nemajú skúsenosti s investovaním, alebo nechcú venovať veľa času starostlivosti o svoju investíciu, by sa mali orientovať na globálne akciové fondy," hovorí portfólio manažér Across Investment Services Miroslav Čamek. Naopak, investori, ktorí majú viac peňazí a skúseností, si môžu akciovú časť svojich portfólií zložiť z viacerých regionálne zameraných fondov, prípadne sa môžu obrátiť na špecializovaných investičných poradcov.
Platí pritom, že čím je investícia viac rozdelená, či už podľa regiónov alebo odvetví, tým investor viac znižuje celkové riziko investície, pričom na možnom výnose nestráca. Dôležité je sledovať vývoj investície v pravidelných intervaloch.
Ďalším dôležitým kritériom pri výbere fondu je podľa Tatiany Balážovej z ČSOB AM výber referenčnej meny, teda meny, v ktorej investor požaduje výnos. Podľa toho sa rozhodne, či bude investovať do korunových, eurových alebo dolárových fondov.
Investor by si mal porovnať aj poplatky jednotlivých fondov, ktoré uberajú z jeho konečného výnosu.
Pri výbere fondu môžu investori ako pomôcku použiť rating alebo ranking fondov. "To, že má fond od agentúry Standard&Poor's rating AAA, však ešte nezaručí, že porazí zvyšok konkurencie," upozornil Čamek.
Kedy investovať, kedy vystúpiť
Na investovanie do akciových fondov je podľa ekonómov vhodný čas stále - ak sa dodržia základné pravidlá. Nesprávnemu načasovaniu investície sa bežný človek môže vyhnúť investovaním menších súm v pravidelných intervaloch. Pri pravidelnom sporení investor vkladá mesačne rovnakú sumu bez ohľadu na to, ako sa trhy vyvíjajú. V závislosti od vývoja trhov investor nakupuje podiely fondu raz za vyššiu a raz za nižšiu cenu, čím svoju celkovú nákupnú hodnotu spriemeruje.
Dôležité je dodržať investičný horizont. "V sedem- až desaťročnom období zhodnocovania investície je štatisticky vysoko pravdepodobné, že snaha a trpezlivosť investora bude odmenená," povedala Balážová.
Ak klient na investícii momentálne prerába a peniaze nechá vo fonde pracovať ďalej, môže niekedy stratu vymazať aj za kratší čas, ako keby peniaze z fondu vybral a investoval ich inak. "To však neznamená, že by mal investor zostávať v určitom fonde za každú cenu," povedala Andrea Kollárová z HVB Bank.
Dôležité je, aby si investor porovnal svoj fond s inými fondmi s rovnakým zameraním a podobnou investičnou stratégiou. Ak ostatné fondy zarábajú a ten jeho je v strate, je potom možno vhodné uvažovať o presune investície. Treba si však dať pozor a vyhnúť sa porovnávaniu "neporovnateľných" fondov.
Investor by napríklad nemal porovnávať dva dlhopisové fondy, z ktorých jeden investuje len do štátnych dlhopisov s vysokým ratingom a druhý prevažne do dlhopisov podnikových, sčasti aj s neinvestičným ratingom. Prípadne by nemal porovnávať dva akciové fondy, z ktorých jeden investuje do tzv. blue chips amerických akcií a druhý napríklad do akcií malých európskych podnikov. "Tiež treba porovnávať výkonnosť fondov v rozumne dlhom období," upozornila Kollárová.
(of)
