ostňujú vlastné záujmy pred záujmami svojho klienta, obchodujú na základe neverejných informácií a zneužívajú pre svoje záujmy nízku informovanosť drobných akcionárov. Okrem toho manipulujú ceny cenných papierov, čo výrazným spôsobom znižuje transparentnosť kapitálového trhu na Slovensku. Uvádza sa to v priebežnej správe za rok 1997 o plnení úloh stanovených v Koncepcii rozvoja kapitálového trhu v SR. Štátnemu dozoru nad kapitálovým trhom jeho súčasné kompetencie neumožňujú operatívne reagovať na negatívne dianie na kapitálovom trhu. Podmienkou úspešného fungovania budúcej inštitúcie zodpovednej za dozor nad kapitálovým trhom - Komisie pre cenné papiere, ktorej zriadenie koncepcia predpokladá k 1. januáru 2000, pričom legislatívne práce na prípravu príslušného zákona sa už začali, je udelenie dostatočných právomocí. Pri uplatnení prvkov samoregulácie účastníkov trhu bol dosiahnutý len malý pokrok, najmä vzhľadom na to, že súčasné asociácie, ktoré združujú obchodníkov s cennými papiermi a subjekty kolektívneho investovania, sa nedostatočne zamerali na etiku podnikania svojich členov. Sústredili sa na presadzovanie ich záujmov. Súčasný legislatívny rámec pre činnosť samoregulačných organizácií neupravuje ich kompetencie vo vzťahu k členom a neumožňuje delegovanie určitých kompetencií pri výkone dozoru. Napriek tomu Asociácia obchodníkov s cennými papiermi a Asociácia investičných spoločností a investičných fondov v priebehu roka 1997 preukazovali ambície plniť štandardné funkcie samoregulačných organizácií a pripomienkami sa podieľali na príprave legislatívnych noriem v oblasti kapitálového trhu.