e vo výške 2,916 mil. Sk, čo predstavuje čistý výnos na 1 podielový list 60 Sk. V roku 1996 pritom fond zaznamenal realizovaný výnos vo výške 17,231 mil. Sk, čo prinieslo podielnikom vyplatený výnos 270 Sk.
Korene nižšieho výnosu za minulý rok vychádzajú podľa vyjadrenia riaditeľky odboru marketingu VÚB Invest Holding, a.s., Moniky Homolovej z daňovej optimalizačnej stratégie, čo znamená, že fond bude vyplácať výnosy v takom objeme, ktorý získal prostredníctvom prijatých dividend a výnosov a to povedie k zníženiu daňovej povinnosti. Tieto výnosy prijal fond už zdanené, tzn. pri následnej výplate podielnikom fond nie je zaťažený daňou. Nižšia daňová povinnosť vedie k nárastu čistej hodnoty majetku fondu a tým rastie aj cena spätného predaja podielového listu. "V prípade otvoreného podielového listu je takýto prístup pre podielnika výhodnejší, pretože ak potrebuje finančné prostriedky, predá potrebnú časť svojich podielových listov za vyššiu cenu spätného predaja. Zároveň, ak je majiteľom podielových listov viac ako rok, je spätný predaj oslobodený od dane," upozornila M. Homolová.
Spoločnosť pritom vyplatila najvyšší výnos v roku 1993, keď podielnici získali 484 Sk, rok predtým v roku 1992 vyplatila výnos 200 Sk a v roku 1995 výnos dosiahol 250 Sk. Investičná stratégia tohto fondu je zameraná na dlhodobé zhodnotenie a pravidelný výnos, pričom ide o fond rastovo-príjmového typu. Z celkových dosahovaných výnosov sa podielnikom vypláca cca 50 % a 50 % sa ponecháva na rast hodnoty majetku. Predajná cena podielového listu je 3093 Sk, cena spätného výkupu je 2947 Sk, pričom aktuálny ročný výnos je 6,97 % a celkový výnos od začiatku existencie (marec 1992) dosiahol 148,67 %. Za posledný rok 1997 sa vyšplhal na 18,8 %. Počet podielových listov v obehu ku koncu roka 1997 predstavoval 46 844 kusov, pričom čistá hodnota majetku pripadajúca na jednu akciu bola ku koncu roka 3082 Sk. V roku 1996 dosiahla táto hodnota 2926 Sk, čo je o 597 Sk viac ako v predchádzajúcom roku.
