Pri rozhodovaní o investovaní peňažných prostriedkov vás bude určite zaujímať aj názor odborníkov na kolektívne investovanie. Ako teda odpovedali zástupcovia vybraných správcovských spoločností?

Prečítajte si ich odpovede a rozhodnite sa sami.

Aké novinky pripravuje vaša spoločnosť tento rok pre klientov, do ktorého fondu by ste budúcim investorom odporučili investovať a prečo?

Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. Ing. Miloslav Mlynár, predseda predstavenstva:

V spolupráci s Tatra bankou pripravujeme ostrú prevádzku novej verzie Internet banking-u Tatra banky, ktorý umožní investorom nakupovať, presúvať a spätne odpredávať podiely v našich podielových fondoch. Pripravujeme zosúladenie našej činnosti s novým zákonom o kolektívnom investovaní, transformáciu investičného balíka mimovládnych neziskových organizácií CharitySetTB na otvorený podielový fond Cha-rityFund a pracujeme na vylepšení Investičných balíkov Tatra banky.

Pri investovaní, a nielen do podielových fondov, by mal investor zohľadniť svoj investičný horizont a výšku rizika, ktoré je ochotný podstúpiť. Na otázku kam investovať sa teda nedá jednoznačne odpovedať. Nájsť odpoveď pomôžu klientom špecialisti - finanční poradcovia, ktorých nájdu v každej väčšej banke. Vo všeobecnosti platí a história to potvrdzuje (tá však nie je zárukou budúcich výnosov, ale na druhej strane nemáme nič lepšie), že čím je investičný horizont dlhší, tým si môže investor dovoliť investovať do rizikovejších fondov a naopak. Čím vyššie riziko je investor ochotný podstúpiť, tým vyšší výnos môže očakávať. Napríklad pre investora s krátkym investičným horizontom, resp. investora, ktorý potrebuje mať peňažné prostriedky kedykoľvek k dispozícii je vhodným investičným nástrojom investícia do Korunového peňažného fondu spoločnosti Tatra Asset Mangement.

Asset Management Slovenskej sporiteľne, správ. spol., a. s. RNDr. Roman Vlček, predseda predstavenstva:

Asset management Slovenskej sporiteľne pripravuje pre tento rok viaceré novinky, ale momentálne považujem za predčasné ich konkretizovať. To, do ktorého fondu investovať závisí od osobných preferencií každého klienta. Našim cieľom je, čo najlepšie zhodnotiť finančné prostriedky klientov v každej kategórii fondov. Myslím si však, že klienti aspoň so strednodobým investičným horizontom, 3 - 4 roky, nespravia zle, ak sa rozhodnú investovať do fondov s určitým podielom akcií v portfóliu. Akcie sú totiž investičným nástrojom, ktorý umožňuje zvýšiť výkonnosť fondov. Od septembra 2002, kedy akciové trhy dosiahli svoje päťročné minimum, vzrástli ceny akcií zahrnutých v indexe MSCI o 53,5 percenta (vyjadrené v absolútnej hodnote v USD). Očakávam, že potenciál rastu nie je ešte vyčerpaný a vzhľadom na oživenie svetovej ekonomiky ešte dôjde k rastu hodnoty akcií.

Tým by som odporučil zainvestovať buď do SPORO Konzervatívneho zmiešaného fondu alebo do SPORO Progresívneho zmiešaného fondu.

VÚB Asset Management, správ. spol., a. s.   RNDr. Ing. Marian Matušovič, PhD., predseda predstavenstva:

V roku 2004 nové fondy v našej správcovskej spoločnosti otvárať neplánujeme, pretože sa domnievame, že prostredníctvom ôsmich po-dielových fondov VÚB AM a troch Investičných kont VÚB už dnes poskytujeme klientom dostatočne široký rozsah investičných stratégií. Naše novinky v tomto roku teda budú: rozšírenie činnosti o správu individuálnych portfólii, ďalšie zvyšovanie našej transparentnosti - najmä čo sa týka rozsahu a kvality informácií poskytovaných klientom a rozšírenie dodatočných služieb. Taktiež postupne rozširujeme a zdokonaľujeme rozsah služieb, ktoré klienti môžu zrealizovať prostredníctvom Internet bankingu VÚB. Pri tejto forme nákupu dávame klientom až 50-percentnú zľavu zo vstupných poplatkov. Naďalej plánujeme ako jediná správcovská spoločnosť na Slovensku poskytnúť našim podielnikom aj počas roku 2004 v rámci ich investície bezplatne úrazové poistenie.

Čo sa týka rady, do ktorého fondu investovať nie je možné odpovedať bez toho, aby sme poznali potreby konkrétneho investora, jeho investičný horizont a mieru rizika, ktorú je ochotný akceptovať. Vo všeobecnosti by som mohol klientom poradiť najmä investície do VÚB AM peňažného a dlhopisového korunového fondu. Pre tých, ktorí si môžu dovoliť investovať na dlhšie obdobie by som doporučil zvážiť investíciu časti prostriedkov rizikovejšie, napríklad do VÚB AM Svetové akcie alebo VÚB AM Vyváženého rastového fondu, ktoré za posledný rok dosiahli výnos v USD vo výške + 32,3 percenta, resp. + 44,5 percenta p. a.. Vždy je však dobré poradiť sa s investičným špecialistom a využiť aj daňové výhody, ktoré investície do podielových listov ponúkajú.

Prvá Penzijná správ. spol., a. s. Ing. Stanislav Žofčák, generálny riaditeľ:

Prvá Penzijná správ. spol., a. s., pripravuje v spolupráci s Poštovou bankou, a. s., pre spoločných klientov výhodný kombinovaný finančný produkt. Ten svojím charakterom bude poskytovať tzv. balíček produktov, ktoré bude môcť klient získať za zvýhodnených podmienok a bude naviazaný na nejaký atribút spojený s klientom (napr. vernosť, pravidelnosť využívania služieb, vek a pod.). Projekt sa v súčasnosti rozpracováva, aby ho bolo možné ponúknuť na všetkých obchodných miestach spoločností tvoriacich skupinu Poštová banka.

Pri odporúčaní klientom, do ktorého z otvorených podielových fondov Prvej Penzijnej správ. spol., a. s., majú vložiť svoje ušetrené prostriedky, volíme individuálny prístup podľa potrieb a požiadaviek

klienta. Rozhodujúca je tiež jeho chuť podstúpiť určitú mieru trhového rizika, od ktorého sa potom odvíja väčší alebo menší zisk, ktorý je však spravidla vždy väčší ako najvyššie úroky v bankách. Medzi obľúbené patrí Eurofond, Bonus a Koruna. Klienti, ktorí majú záujem čerpať popri investovaní aj úver, vkladajú prostriedky do otvoreného podielového fondu Kredit.

Dexia Asset Management Mgr. Ľudovít Javorský, maklér:

Dexia banka Slovensko prináša na slovenský trh podielové fondy spravované spoločnosťou Dexia Asset Management, ktorá je jedným z popredných európskych správcov aktív. Momentálne spravuje majetok vo výške vyše 62 miliárd eur a je zastúpená v Luxemburgu, Bruseli, Paríži, Ženeve, Sydney a Tokiu. Začiatok predaja sme pre našich klientov posunuli až na marec, aby sme im súčasne mohli ponúknuť aj investície do nového fondu Dexia Bonds Slovakia investujúceho do slovenských vládnych dlhopisov. Tento fond patrí medzi prvé fondy v slovenských korunách s registráciou v zahraničí, v tomto prípade v Luxemburgu. Popri tomto novozaloženom dlhopisovom fonde v slovenských korunách sme spomedzi existujúcich vyše tristo rôznych fondov spravovaných Dexia AM vybrali pre našich klientov štyri dlhopisové a tri akciové fondy vedené v EUR a USD. Ponúkajú možnosť investície do akcií alebo dlhopisov na trhoch

v Európe, Amerike ako aj na tzv. emerging markets. Z týchto ôsmich fondov pripravíme pre každého klienta portfólio, ktoré bude najlepšie vyhovovať jeho potrebám a riziku, ktoré je ochotný znášať. Našou hlavnou snahou je priniesť našim klientom kvalitné podielové fondy s dlhou históriou, riadené renomovanou spoločnosťou pri súčasne nízkych poplatkoch.

Pri znižovaní úrokových sadzieb na slovenskom medzibankovom trhu a pri súčasnom pokračujúcom trende posilňovania slovenskej koruny odporúčame klientom investície do dlhopisových fondoch v slovenských korunách. Po výborných výsledkoch akciových fondov za uplynulý rok zastávame názor, že ich potenciál ešte nie je vyčerpaný.