Prečo si správcovské spoločnosti účtujú poplatky?
„Vstupný poplatok súvisí s distribúciou podielového fondu, zvyčajne je v plnej výške príjmom predajcu. Slúži na úhradu jeho nákladov. Správcovský poplatok je odmenou pre správcovskú spoločnosť za správu fondu a slúži na úhradu nákladov správcu fondu: odmena analytikom, portfólio manažérom, úhrada fixných nákladov… Poplatok za vrátenie je obdobou vstupného poplatku.“
Prečo sú pri jednotlivých typoch fondov tieto poplatky rozdielne?
„Rozdielna výška vstupných poplatkov súvisí s minimálnou odporúčanou lehotou investovania (akciové fondy majú dlhšiu odporúčanú lehotu investovania ako dlhopisové) a s rôznymi nákladmi distribútorov (vysvetlenie problematiky akciových trhov zaberie distribútorovi viac času a vyžaduje si rozsiahlejšie materiály). Pri správcovských poplatkoch vyplýva rozdielnosť z toho, že vo všeobecnosti je správa akciového fondu nákladnejšia ako správa dlhopisového fondu. Na analýzu akciových trhov je potrebný väčší počet analytikov.“
Aký vplyv majú poplatky na výkonnosť fondov?
„Poplatky predstavujú jeden z faktorov, ktorý by mal investor zohľadniť pri investovaní do fondu. Čím sú nižšie, tým je výkonnosť fondu z hľadiska investora lepšia. Nižšie poplatky však nemusia znamenať vyšší výnos pre investora. Ten závisí najmä od kvality správy fondu. Výkonnosti fondov, zverejňované asociáciou, sú už znížené o správcovský poplatok.“ (bro)
POPLATKY (v %)typ fondu vydanie správa a depozitár vrátenie
peňažný 0,00-0,50 0,24-1,30 0,00-0,75
dlhopisový 0,50-4,00 0,48-2,32 0,00-0,80
akciový 1,00-6,00 1,00-4,00 0,00-0,80
zmiešaný (akciovo-dlhopisový) 1,00-4,90 0,75-4,35 0,00-2,00
strešné (fondy fondov) 1,00-5,25 0,00-1,55 0,00-0,75
Poplatok za správu a depozitára je ročný, poplatky za vydanie a vrátenie, ak ich spoločnosť uplatňuje, však treba rozdeliť na celé obdobie, počas ktorého sú peniaze v podielových listoch. Zdroj: ASS
