dlhopisov prinášala stabilné mierne zisky.
„Minulý mesiac bol pre všetky skupiny podielových fondov úspešný a fondy zaznamenali mesačné zhodnotenia,“ povedal portfólio manažér z Asset Management Slovenskej sporiteľne Tomáš Perďoch.
Najvyšší nárast zaznamenali podľa manažéra akciové fondy, spomedzi ktorých boli najúspešnejšie tie zamerané na americké technologické akcie. Akciové fondy predávané na Slovensku v priemere zhodnotili za mesiac o 6,75 percenta.
Najskôr akcie silneli pod vplyvom razantného zníženia úrokových sadzieb centrálnej banky USA. „Jej šéf Alan Greenspan sa navyše povedal, že nebudú váhať ani chvíľu znížiť sadzby opäť, ak to bude nevyhnutné,“ povedal Perďoch. Optimizmus spoza mora sa preniesol aj na európske trhy. Minulý mesiac netrápili akcie ani negatívne správy z firemného prostredia, zatiaľ pokojný vývoj v Iraku, pozitívne ekonomické čísla prevažovali nad negatívnymi.
Nedarilo sa všetkým dlhopisovým fondom. Stagnovali dlhopisové fondy zamerané na európske a predovšetkým americké dlhové papiere. „Naopak, dlhopisové fondy, v portóliách ktorých sa nachádzajú dlhové cenné papiere denominované v slovenskej korune, zaznamenali vzhľadom na ich konzervatívne zameranie nadpriemerné mesačné zisky,“ povedal Perďoch. V ich prospech hovorilo hlavne prudké zníženie úrokov Národnej banky Slovenska a pripísali si 2,54 až 4,94 percenta. Zarobili tak za jeden mesiac zhruba toľko ako vklady v bankách.
Rovnako nadpriemerne sa darilo korunovým peňažným fondom - zhodnotili sa o 1,28 až 1,63 percenta. Slabšie sa predviedli eurové peňažné fondy so ziskami na úrovni pol percenta.
Napriek tomu, že Slováci stále viac volia namiesto sporenia v bankách investície do podielových fondov, ich investičné správanie je naďalej opatrené. Vyše polovica z vložených peňazí je v peňažných a dlhopisových fondoch, ktoré sa spájajú s najmenším rizikom - prinášajú nižšie zisky, zároveň však takmer neexistuje riziko, že majetok sa v nich znehodnotí. Z celkovo trinástich miliárd korún smerovalo do týchto fondov 7,2 miliardy. Najatraktívnejšie sú pre ľudí dlhopisové fondy, tie doteraz prilákali 4,4 miliardy. V zmiešaných fondoch, ktoré kombinujú stabilitu dlhopisov a potenciál zhodnotenia akcií, je 3,2 miliardy korún. Do akciových prišlo 2,5 miliardy a do strešných 94 miliónov korún.
JANA BRONDOŠOVÁ
Najvýkonnejšie* fondy
KBC Equity Fund Internet (akciový) 22,63 %
KBC Equity Fund Technology (akciový) 16,61 %
Istro Asset Management Globálny technologický (akciový) 14,67 %
a najmenej výkonné* fondy v novembri
KBC Equity Fund Medical Technologies (akciový) -3,07 %
WIOF - USD International Bond (dlhopisový) -1,21 %
Capital Invest Dollar Bond (dlhopisový) -0,88 %
*podľa porovnania výnosov od 1. do 29. novembra
Zdroj: Asociácia správcovských spoločností
Kompletné údaje sú na www.ass.sk
