BRATISLAVA. Ak uvažujete o kúpe vlastného bytu alebo domu a váhate, či môžete získať hypotéku s lepšími podmienkami ešte do konca roka, alebo až po prijatí eura, sotva na ňu nájdete jasnú odpoveď.
Podľa Vladimíra Vaňa, hlavného analytika Volksbank Slovensko, existuje množstvo argumentov pre i proti zobratiu úveru pred zavedením eura. „Bez poznania ich jednotlivej subjektívnej váhy pre človeka, ktorý sa o úver zaujíma, neexistuje jednoznačná odpoveď,“ dodáva.
Otáznik nad vývojom
Väčšina analytikov, ktorých SME oslovilo, sa prikláňa skôr k názoru, že so žiadosťou o úver netreba čakať na budúci rok. Zároveň sa však netaja tým, že odhadnúť vývoj po zavedení eura na Slovensku je ťažké.
Banky sa budú snažiť presvedčiť klienta, že by si mal vziať úver hneď a nájdu si na to mnoho dôvodov, myslí si generálny riaditeľ EuroFin Consulting Emil Zuzík. „Nový úver dnes má pre banku oveľa väčšiu cenu ako potenciálny úver niekedy v budúcnosti. V skutočnosti však neexistuje jednoznačný argument, prečo sa s úverom ponáhľať,“ dodáva.
Analytici bánk, ale aj poradenských spoločností uvádzajú dva hlavné faktory, ktoré môžu teraz, ale aj o niekoľko mesiacov neskôr ovplyvniť podmienky hypotéky. Prvým je vývoj úrokových sadzieb, druhým vývoj cien nehnuteľností po prijatí eura. Ani pri vývoji sadzieb, ani pri prognózach vývoja cien nehnuteľností sa však nedokážu všetci zhodnúť v názore, či budú smerovať po vstupe Slovenska do eurozóny skôr nahor, alebo naopak nadol.
Priestor pre rast i pokles
„Argumentom za pokles úrokov môžu byť napríklad nižšie základné sadzby Európskej centrálnej banky oproti Národnej banke Slovenska. Naopak zvýšiť úroky môže napríklad inflácia, ktorá sa očakáva po príchode eura, ako aj doznievajúce problémy súvisiace s americkou hypotekárnou krízou,“ vraví Peter Valentín, obchodný vedúci OVB Allfinanz Slovensko. Osobne sa prikláňa k názoru, že úroky zrejme skôr porastú,
Ani Juraj Barta, hlavný ekonóm Slovenskej sporiteľne neočakáva, že by úrokové sadzby v eurozóne a teda ani na Slovensku mali klesať. Za pravdepodobnejší označuje skôr opačný vývoj. „Akékoľvek potenciálne úspory z vyčkávania môže navyše ľahko prevýšiť strata spôsobená dlhodobým rastom cien nehnuteľností,“ dodáva.
Analytička Poštovej banky Eva Sárazová upozorňuje, že to, že sú európske sadzby v súčasnosti vysoké, neznamená, že v ďalších obdobiach budú ešte vyššie či naopak rapídne poklesnú. „Bude to do veľkej miery závisieť od upokojenia sa situácie na hypotekárnom trhu vo svete a tiež od inflačného vývoja v eurozóne,“ vraví. Ak k upokojeniu dôjde, mohli by podľa nej trhové sadzby v eurozóne v budúcom roku mierne poklesnúť.
Podmienky môžu byť iné
Úvahy, či si zobrať úver teraz, alebo až po prechode na euro by boli na mieste iba v prípade, keby sa úrokové sadzby úverov v korunách a eurách značne líšili, domnieva sa Pavol Ďurkovič zo spoločnosti AWD. „Sú však na porovnateľnej úrovni, preto by sa ľudia mali rozhodovať podľa iných okolností, akými sú napríklad vývoj cien nehnuteľností či potreba vlastného bývania,“ myslí si.
Ani šéf EuroFin Consulting, aj keď je presvedčený o tom, že úrokové sadzby budúci rok nezaznamenajú citeľnú zmenu, si nemyslí, že úvery budú významne výhodnejšie.
„Ak by banky koncom roka avizovali sprísňovanie kritérií na vybavenie hypotéky možno aj pre očakávaný rast spotrebiteľských cien, oplatí sa vybaviť si hypotéku do konca roka,“ radí Miroslava Mitková z Hypocentra. Podľa nej sa dá však ťažko predpovedať, či niektoré banky po 1. januári budúceho roka nezmenia podmienky na získanie hypotekárneho úveru, prípadne úrokové sadzby. Tieto zmeny pritom nemusia vôbec súvisieť so zavedením eura, ale môžu byť súčasťou obchodnej politiky bánk.
Hypotékaešte tento rok?
Čo hovorí v jej prospech
úvery v budúcom roku podľa odhadov analytikov zrejme nebudú výhodnejšie,
znižovanie úrokových sadzieb v eurozóne sa neočakáva, predpokladá sa skôr ich mierny rast,
momentálne spomalenie či zastavenie rastu cien nehnuteľností v istých lokalitách môže byť len prechodné,
budúci rok nemusí dôjsť k výraznému zvoľňovaniu kritérií na vybavenie úveru.
Čo hovorí v jej neprospech
v niektorých lokalitách a pri istých typoch nehnuteľností môže dôjsť budúci rok k stagnácii či dokonca k poklesu cien,
časť analytikov vidí počas budúceho roku väčší priestor na pokles úrokových sadzieb v eurozóne, než na ich rast.
Čo si myslia analytici bánk
„Či už si klient zoberie úver do konca roka, alebo po zavedení eura, nie je rozhodujúce. Vyšším sadzbám sa zrejme nevyhne, keďže naše medzibankové sadzby sú nižšie ako tie eurové. Ak si zoberie úver s fixovanou úrokovou mierou, tá by už mala byť o niečo vyššia, keďže by mala v sebe, podľa nášho názoru, zahŕňať riziko zvýšenia sadzieb na medzibankovom trhu, či už u nás, alebo v eurozóne.“ Eva Sárazová, analytička Poštovej banky
„Neodporúčal by som kalkulovať v najbližšom období s poklesom sadzieb v eurozóne, aj vzhľadom na pretrvávajúci nedostatok likvidity, ale najmä preto, že Európska centrálna banka je odhodlaná bojovať proti stále vyššiemu riziku inflácie zvyšovaním sadzieb.“Juraj Barta, hlavný ekonóm Slovenskej sporiteľne
„Vývoj úrokových sadzieb bude závisieť od vývoja trhových sadzieb a od hodnotenia rizikovej prirážky pri danej bonite klienta. Tá sa môže meniť nielen v závislosti od situácie klienta, ale, ako sa presvedčili v zámorí, aj v závislosti od situácie na trhu.“ Vladimír Vaňo, hlavný analytik Volksbank Slovensko
„Ak si klient dnes zoberie úver v korunách a zafixuje ho minimálne na rok, ušetrí na výhodnejšej úrokovej sadzbe. Po prechode na euro na mu úver preklopí na eurá, ale výhodnejšie podmienky jeho úveru zostanú zachované.“ Ondrej Chovanec, manažér predaja hypoték mBank
Zvažujte i podľa platu
Ľuďom s nižším príjmom a tým, ktorí majú prísľub vyššieho platu, sa dá ľahšie poradiť, či sa s úverom ponáhľať, alebo vyčkať.
S prijatím eura to však nemá súvislosť.
Ľudia, ktorí chcú získať hypotéku so štátnym príspevkom pre mladých, by mali podľa Miroslavy Mitkovej z Hypocentra uvažovať o úvere ešte do konca júna tohto roka. Dovtedy majú totiž nárok na zvýhodnenú hypotéku tí záujemcovia, ktorí minulý rok zarábali v priemere najviac 29 803 korún. Od júla už bude maximálna výška príjmu „povolená“ na zisk zvýhodneného úveru nižšia, takže sa očakáva, že kritériá na jej priznanie splní menej potenciálnych záujemcov.
Z analýz mBank vyplýva, že pre očakávaný mierny rast úrokových sadzieb sa oplatí zobrať si úver do konca tohto roka každému klientovi.
„Iba v prípade, že od januára budúceho roka klient očakáva výrazné zvýšenie príjmu, je preňeho výhodnejšie počkať,“ radí Ondrej Chovanec, manažér predaja hypoték mBank. Vyšší príjem mu pomôže získať úver vo výške, na ktorú by s tým súčasným nedosiahol. Mal by však pritom zvážiť aj možné riziko rastu cien nehnuteľností .
Ceny bytov môžu ísť nahor
Vývoj cien nehnuteľností sa odhaduje podobne ťažko ako vývoj úrokov. Väčšina analytikov očakáva skôr ich mierny rast ako pokles.
To, v akom čase si človek túžiaci po vlastnom bývaní zoberie hypotéku, do značnej miery ovplyvňuje skutočnosť, kedy sa dostane k zaujímavému i cenovo dostupnému bytu či domu, na ktorý si je ochotný úver vziať.
„Očakávam, že ceny nehnuteľností budú rásť, ale miernejším tempom ako v minulosti,“ vraví Pavol Ďurkovič z AWD. Argumentuje tým, že v posledných mesiacoch už nestúpali tak rýchlo ako v uplynulých rokoch, ceny niektorých starších bytov dokonca mierne poklesli.
Generálny sekretár Národnej asociácie realitných kancelárií Slovenska Martin Lazík pred časom pre Sreality uviedol, že z dlhodobého hľadiska sa nedá v situácii, v akej sa Slovensko nachádza, očakávať, že ceny nehnuteľností výrazne klesnú.
Ak má zmysel sa pre niečo ponáhľať so žiadosťou o úver, tak to nie sú úrokové sadzby, ako skôr priemerné ceny nehnuteľností, myslí si hlavný ekonóm Next Finance Vladimír Pikora. „Ceny na Slovensku budú postupne rásť smerom k cenám v západne Európe,“ odhaduje, aký bude ďalší vývoj. Emil Zuzík z EuroFin Consulting síce už výraznejší rast cien nehnuteľností v Bratislave nepredpokladá a v prípade starších bytov dokonca očakáva aj možný pokles, no odhaduje, že v ostatných regiónoch bude ich cena stúpať zrejme rýchlejšie.
Podľa ekonóma Vladimíra Baláža by sa po prechode na euro, keď ľudia na Slovensku zistia, že sa nič mimoriadne nestalo, mohli ceny nehnuteľností načas stabilizovať. Peter Valentín z OVB Allfinanz Slovensko sa prikláňa k názoru, že po zavedení eura ceny nehnuteľností klesnú.
