BRATISLAVA. Cieľom podfondu je umožniť investorom podieľať sa na raste trhov s cennými papiermi v Európskej menovej únii v strednodobom až dlhodobom časovom horizonte.

Zloženie portfólia

Portfólio je tvorené z dlhopisovej časti (najmenej 51 %), ktorú predstavujú predovšetkým dlhopisy s fixnou alebo variabilnou sadzbou; s nulovým kupónom, konvertibilné dlhopisy, dlhopisy s opčnými listami a účastníckymi osvedčeniami. Podfond investuje minimálne dve tretiny svojich celkových aktív do aktív denominovaných v eurách

Druhú časť portfólia tvoria predovšetkým opcie na akciový index Dow Jones EuroStoxx 50 (index vrátane dividend), pričom ich podiel môže dosiahnuť až 100 % aktív podfondu, za podmienky dodržania povinného rozkladania rizík a zachovania deklarovanej ochrany výnosu pred poklesom.

Ochrana kapitálu bez záruky

Slovo protect ak je prítomné v názve podfondu naznačuje, že takýto podfond používa nástroje, ktorými chráni kapitál až do konca príslušného zaisťovacieho obdobia. Nepredstavuje však žiadnu záruku.

Podfond teda zabezpečuje, aby cena spätného predaja, ktorá sa uplatňuje na začiatku trojročného zaisťovacieho obdobia (zaistená suma bola fixná do konca obdobia. Prvé zaisťovacie obdobie začína s počiatočným dátumom ponuky. Počas prvého zaisťovacieho obdobia, zaistená suma je počiatočná cena ponuky so stropom 50 euro (okrem poplatkov za predaj). Ak hodnota podielového listu presiahne zaistenú sumu o minimálne 5 % v rámci zaisťovacieho obdobia, ihneď začne nové trojročné zaisťovacie obdobie so zaistenou sumou ktorá je minimálne o 5 % vyššia ako predchádzajúca zaistená čiastka. Ak hodnota podielového listu nestúpne o najmenej 5 % nad hodnotu zaistenej sumy na konci zaisťovacieho obdobia, začne sa nové zaisťovacie obdobie a bude založené na súčasnej hodnote podielového listu. Maximálny možný pokles je 5 %.

Podfond investuje v súlade so svojimi investičnými zásadami a nesnaží sa o udržanie požadovanej úrovne zaistenia v priebehu všetkých období zaistenia. Investori by preto mali brať na zreteľ, že zachovanie hodnoty podielového listu sa týka iba daného termínu zaistenia. To znamená, že do daného termínu zaistenia môže v priebehu obdobia dôjsť k značným výkyvom.

Náklady na zaistenie sú zahrnuté v cene danej triedy fondu a priamo ovplyvňujú cenu podielového listu v SKK.

Tento podfond je vhodný pre individuálnych investorov so strednodobým až dlhodobým investičným horizontom a ako doplnok konzervatívnej časti investorského portfólia.

Autor: vn