BRATISLAVA. Garantované a zaistené produkty majú v bankách úspech. Ak je sľubovaný výnos zhora neobmedzený, ale hlavne zdola garantovaný (alebo zaistený), slovenský majiteľ peňazí neváha.

Riadenie pomeru akciovej a dlhopisovej zložky

Klienti Asset Managementu Slovenskej sporiteľne môžu investovať do SPORO fondu zaisťovaných výnosov, ktorý im ponúka istotu zhodnotenia minimálne o zaistený výnos a zároveň možnosť získať zhora neohraničený výnos. „Cieľom investičnej stratégie je riadenie pomeru akciovej a dlhopisovej zložky, aby fond čo najviac participoval na zhodnotení akcio– ových investícií a zároveň neklesol pod stanovený minimálny výnos v stanovenom časovom období,“ vysvetľuje stratégiu fondu Zuzana Kardelisová, manažérka podpory predaja Asset Managementu Slovenskej sporiteľne.

V období od 2. mája do 30. júna 2008 môžu klienti vložiť svoje peniaze so zníženým vstupným poplatkom.

Plnia podmienky na ­ platenie bonusov

Zo siedmich emisií garantovaného vkladu, ponúkaných VÚB bankou, pri ktorých už došlo k vyplácaniu úrokov, nebola podmienka na vyplatenie bonusového úroku splnená len v jednom prípade.

Od mája minulého roka ponúkla VÚB banka ďalšie tri emisie garantovaného vkladu. Dve z nich boli viazané na vývoj kurzov mien Slovenska, Poľska, Maďarska a Česka oproti euru. Tretia emisia bola v predaji vo februári a nadväzovala na kôš akciových indexov.

Do konca mája je v ponuke jedenásta emisia garantovaného vkladu, minimálna výška vkladu je 10 000 Sk, lehota viazanosti tri roky, garantovaný úrok - celkovo 7,5 % (vypláca sa priebežne - 4 % po 1. roku, 2 % po 2. roku a 1,5 % po 3. roku), bonusový úrok 10 % (celkové zhodnotenie teda môže dosiahnuť až 17,5 %). Podmienka vyplatenia bonusového úroku: jednotlivé komoditné indexy kukurice, pšenice, sóje a cukru dosiahnu o tri roky minimálne 90 % z priemeru svojich počiatočných hodnôt.

Vstupný poplatok je 0,5 % z objemu vkladu, poplatok za predčasný výber je 12 % z objemu vkladu

Štyri zaistené fondy TAM

Tatra banka v súčasnosti ponúka štyri Zaistené fondy Tatra banky:

TAM - CPPI Zaistený fond I, II, III, IV.

Zaistené fondy Tatra banky majú rovnakú investičnú stratégiu, ktorej cieľom je podieľať sa počas dvojročných referenčných období na raste akciových trhov, ale zároveň zaisťovať hodnotu kurzu vypočítanú k počiatočnému dňu daného referenčného obdobia oproti prípadným poklesom akciových trhov v tom istom referenčnom období. Peňažné prostriedky sú investované do peňažných, dlhopisových a akciových investícií a finančných derivátov.

Po skončení prvého referenčného obdobia plynule prechádzajú Zaistené fondy Tatra banky do nasledujúceho dvojročného referenčného obdobia. Klient môže vstúpiť/vystúpiť do/zo Zaistených fondov Tatra banky, kedykoľvek, pričom výhodnejšie je to práve na konci dvojročného referenčného obdobia a na začiatku nasledujúceho referenčného obdobia.

„Zaistené fondy Tatra banky sme každý polrok uvádzali na trh tak, aby klient mal vždy možnosť vstúpiť/vystúpiť do/z fondu za výhodnejších podmienok,“ dopĺňa informáciu k stratégii fondov Richard Šimulčík,vedúci oddelenia podpory predaja Tatra Asset Management.

Najbližšie sa bude dať výhodnejšie investovať do TAM - CPPI Zaistený fond I. a to od 1. 6. 2008 do 30. 6. 2008.

Desať miliárd za dva roky

Od uvedenia prvého Zaisteného fondu Tatra banky (jún 2006) k 23. 4. 2008 investovali klienti do týchto fondov 10,1 mld. Sk. Žiadny z fondov ešte neukončil svoje dvojročné referenčné obdobie, nie je možné ich hodnotiť.

Špecialista na zaistené investovanie

Aj ČSOB v ostatnom období eviduje zvýšený o tzv. garantované/zaistené produkty. „ČSOB sa profiluje ako špecialista na investovanie – pomocou Varioplánu, pracovníci banky optimalizujú rozloženie klientových prostriedkov do rôznych produktov,“ informuje Andrea Halcinová, z platformy Sporenie a investície ČSOB.

Od mája minulého roku ponúkla ČSOB klientom osem zaistených fondov s rôznym tematickým zameraním.

V aktuálnej ponuke ČSOB sú od piateho mája dva zaistené fondy – Global Partners KBC Click SKK 2 a Global Partners KBC Rastový SKK 1. Klientom sľubuje zisk na raste akciových trhov s istotou návratnosti peňazí.

Nemecká precíznosť a japonská tvorivosť

Zaistený fond Global Partners KBC Click SKK 2 je zameraný na región Nemecka a Japonska. Výnos fondu závisí od zhodnotenia podkladového aktíva, ktorým je nemecký akciový index DAX a japonský akciový index Nikkei 225, s rovnakým 50 % zastúpením. Obdobie životnosti fondu je rozdelené na tri obdobia, počas ktorých sa zaznamená zhodnotenie koša obidvoch indexov s tým, že priebežný výnos v každom zo sledovaných období sa môže pohybovať v intervale od -3 % do 7,5 %. Klient týmto spôsobom môže získať pri splatnosti fondu (31. 5. 2012) maximálny výnos vo výške 22,5 % (t.j. 6,03 % ročne). Minimálny výnos je vo výške 5 % (1,42 ročne). Fond stavia na precíznosti nemeckých a tvorivosti japonských spoločností .

Luxus vnímaný ako bohatstvo

Druhý zaistený fond Global Partners KBC Rastový SKK 1 investuje do 30 vybraných spoločností zameraných na luxusný tovar . Od vývoja akcií týchto spoločností závisí konečný výnos pre klienta. Pri splatnosti fondu (31. 5. 2012) klient získa svoj vklad v nominálnej hodnote podielu a prípadný maximálny výnos - 40 % (čo je 8,85 % ročne).

„Luxus vnímame ako bohatstvo, komfort, pohodlie či blahobyt. Rastúci dopyt po tomto tovare vytvára nové investičné príležitosti. Pozoruhodný je najmä potenciál v krajinách východnej Ázie,“ tvrdí Vladimír Šošovička, člen predstavenstva ČSOB Asset Management.

Široký výber z ponuky svetových bánk

Široký výber garantovaných a zaistených produktov ponúka Privatbanka. V tomto prípade ide o klientelu ktorá má vyšší objem peňazí na uloženie. Klient si môže vybrať z veľkej palety cenných papierov, ktoré majú charakter zaistených produktov (teda pri splatnosti garantujú vyplatenie 100 % menovitej hodnoty tohto cenného papiera) a ktorých emitentmi sú renomované svetové banky.

Výhodou tohto prístupu je, že klient si môže vybrať splatnosť, podkladové aktívum (od ktorého sa odvíja variabilný výnos) – akciové indexy, akciové koše, komodity a podobne. Ďalšou výhodou je, že tieto cenné papiere sa väčšinou obchodujú na burzách, takže klient má možnosť kedykoľvek premeniť svoju investíciu na peniaze. Pri štruktúrovaných termínovaných vkladoch ponúkaných bankami táto možnosť buď nie je, alebo je za cenu vysokých poplatkov.

V určitom čase a v obmedzenom množstve

Štruktúrované vklady ako medzičlánok medzi klasickými vkladovými produktmi a napríklad podielovými fondmi prijímajú klienti pozitívne, hlavne pre možnosť vyššieho úrokového výnosu, pričom klient má istotu, že banka spravidla garantuje výšku istiny alebo časť úroku, ktorú klient dostane bez ohľadu na to, či sa splnia podmienky na získanie bonusového úroku, prípadne iného bonusu vo vzťahu k vkladu klienta.

Takýto typ produktu je obvykle ponúkaný len v obmedzenom časovom období alebo v konkrétne určenom objeme. Je to preto, lebo je viazaný na splnenie konkrétnych finančných výnosov, ktoré sa v čase menia, respektíve banka má naň vyčlenený presný objem financií.

Autor: vn