Semion Mogilevič, pôvodom z Ukrajiny, sa presťahoval z Izraela do Budapešti v roku 1991 po tom, čo si vzal maďarskú štátnu príslušníčku Katalin Pappovú. Založil tam reťazec striptízových klubov a bordelov menom Black and White, ktorý nakoniec otvoril pobočky v Prahe, Rige a Kyjeve. Jeho partnerom v tomto podnikaní bol Monya Elson, usvedčený ruský vrah a gangster z New Yorku. Krytý operáciou Black and White Mogilevič vybudoval v Budapešti súkromnú armádu zloženú z dvestopäťdesiatich gangstrov.
Začiatkom roka 1993 uzavrel Mogilevič dohodu s gangom Solcnevskaja sídliacim v Moskve. Jej predmetom bolo, že založia obchod s klenotmi v Budapešti, ktorý by slúžil ako zásterka pre krádeže a distribúciu umeleckých diel ukradnutých z kostolov a múzeí v Rusku a vo východnej Európe. V maďarskej kapitole tiež kúpili klenotnícku továreň, kde pod rúškom "reštaurovania" cenných umeleckých kúskov v skutočnosti predávali originály, zatiaľ čo majiteľom vracali napodobeniny.
V tom istom roku začal kupovať zbrojárske firmy v Maďarsku vrátane výrobcu magnetov Magnexu - Digep Machine Works, ktorá vyrába delostrelecké granáty a míny a tiež Army Co-op produkujúcu takisto míny a protiletecké zbrane. V roku 1994 kúpil Mogilevič licenciu, ktorá mu umožňovala predávať a kupovať zbrane medzinárodne.
Mogilevičove firmy okrem svojich legitímnych činností gangstrovi zároveň umožňovali robiť nelegálne obchody. Napríklad Army Co-op vlastnil z deväťdesiatichpiatich percent Arigon, firma, ktorú Mogilevič registroval na Channel Islands v 80. rokoch a ktorú využíval na predaj vykurovacích olejov ako nafty ukrajinskej správe železníc. Magnex zamestnával okrem iných aj syna Vladimíra Berkoviča, popredného Mogilevičovho spolupracovníka a nájomného zabijaka v Los Angeles. A spoločnosť obchodujúcu s ropou Arbat International - firmu, ktorú Mogilevič založil v 80. rokoch - spoluvlastnil Vjačeslav Ivankov, krstný otec ruskej mafie v Amerike.
V októbri 1998 navštívil vtedajší maďarský premiér Viktor Orbán USA, kde sa stretol s generálnou prokurátorkou Janet Renovou a riaditeľom FBI Louisom Frenchom, aby predebatovali založenie spoločného bojového komanda FBI a maďarskej polície na boj proti organizovanému zločinu. O rok FBI založila svoju Medzinárodnú akadémiu na presadzovanie práva v Budapešti. Zhodou okolností sa Mogilevič v tom čase rozhodol vrátiť do Moskvy. (tn)
