BRATISLAVA. Úspory ľudí, ktorí si sporia v príspevkovom fonde najväčšej doplnkovej dôchodkovej spoločnosti na trhu – DDS ING Tatry–Sympatia sa vlani mierne znehodnotili. Vyvážený fond dosiahol stratu 1,6 percenta.
DDS Tatra banky a DDS Winterthur naopak dosiahli vlani výnos 2,22 až 3,51 percenta. DDP Stabilita výsledky nezverejnila.
DDS ING Tatry–Sympatia stratu zdôvodnila najmä transformáciou doplnkovej dôchodkovej poisťovne na doplnkovú dôchodkovú spoločnosť začiatkom minulého roka. Znamenalo to aj povinnosť preceniť portfólio na trhové ceny. „Veľká časť straty je spôsobená len rozdielom v spôsobe účtovania,“ povedala šéfka spoločnosti Tatjana Macúchová.
Veľkú časť majetku fondu DDS investovala do dlhopisov. Opakované zvýšenie kľúčových sadzieb Národnej banky Slovenska sa však podpísalo pod pokles hodnoty štátnych dlhopisov. DDS ich mala v celkovej zásobe cenných papierov takmer 49 percent.
Macúchová nepredpokladá, že by sa v tomto roku mal opakovať vlaňajší scenár panických výpredajov na slovenskom dlhopisovom trhu, ktoré znížili ich cenu. „Dlhopisy, ktoré tvoria rozhodujúcu časť portfólia, by preto mali k tohtoročnej výkonnosti prispieť kladne,“ povedala.
Od začiatku roka DDS postupne znižovala aj podiel akcií. Podľa Macúchovej aktuálny pokles akciových trhov sa zhodnotenia úspor takmer nedotkne. Nižšie ceny akcií chce spoločnosť využívať na opätovné nákupy na akciových trhoch. „Celkove však investičná stratégia vyváženého fondu ostane opatrná a podiel akcií v tomto fonde nebude vysoký,“ povedala.
Od druhého polroka už fond dosahuje kladné zhodnotenie. „Od júla do januára sa majetok vo fonde zhodnotil o 2,3 percenta,“ povedala Macúchová. Čistá hodnota príspevkového fondu bola k 20. februáru 8,806 miliardy korún. Ku koncu februára mala DDS asi 300-tisíc klientov.
Sporenie v DDS
Od minulého roku platia nové pravidlá, na ktoré zatiaľ neprešla DDP Stabilita.
Ľudia si sporia vo fonde minimálne desať rokov. DDS môžu vytvárať viac príspevkových fondov s rôznou mierou rizika, úspory sú lepšie chránené.
Autor: of
