Už aj na Slovensku sa čoraz viac investuje do podielových fondov. Za prvý polrok vzrástol objem finančných prostriedkov v podielových fondoch o vyše 40 percent a prekročil hranicu 100 miliárd korún. Každý týždeň pribudne do podielových fondov niekoľko stoviek miliónov korún. Niekedy pritečú za týždeň do fondov aj dve miliardy.

Podľa analýzy Sledovanie bohatstva domácností v novej Európe budú obyvatelia Slovenska v roku 2008 tvoriť až polovicu všetkých úspor obyvateľstva. Ešte pred piatimi rokmi bol ich podiel minimálny. Až 90 percent všetkých úspor mali ľudia uložených v bankách.

Denník SME už niekoľko rokov prináša informácie o vývoji najväčších podielových fondov. Vzhľadom na veľký záujem o podielové fondy rozšírime počet fondov, ktorých výkonnosť prinášame. Zároveň každý týždeň predstavíme jeden fond. Buď pôjde o novinku alebo o zabehnutý fond, ktorý sa od iných niečím odlišuje - či už veľkým výnosom, úspešnosťou predaja a podobne.

Okrem toho budeme v rubrike "Ako investovať" prinášať pravidelne rady o investovaní. Budeme tu objasňovať základné pojmy, ktoré sa týkajú investovania peňazí, postupy pri investovaní, či spôsoby, ako si svoje peniaze najlepšie ustrážiť.

Podľa odborníkov z finančníctva i podľa otázok viacerých čitateľov sú totiž napriek veľkej obľube podielové fondy pre mnohých ľudí veľmi neznáme a nevedia, čo sa za týmto pojmom skrýva. Viacerí ľudia sa takisto obávajú, či sú podielové fondy dostatočne bezpečné, alebo či majú dostatok peňazí na to, aby ich mohli do fondov investovať. Pojem investovanie si veľa ľudí spája s vysokými sumami, ktoré majú len tí najbohatší. V skutočnosti stačí na investovanie do podielových fondov už tisíc korún a pri pravidelnom investovaní ešte menej. V seriáli o investovaní preto budeme odpovedať na všetky otázky, ktoré majú ľudia o podielových fondoch či iných formách investovania. (pcs)

Budúci týždeň: Ako fungujú

podielové fondy

Predstavujeme: nový zaistený fond od ČSOBBRATISLAVA - ČSOB začala ponúkať už svoj sedemnásty zaistený fond Fund Partner ČSOB Tree Skk 1. Ide o fond, ktorý je vedený v slovenských korunách a má stromovú štruktúru.

Fond trvá päť rokov. Investorom vyplatia peniaze 30. 12. 2010. Svoje peniaze za tento čas zhodnotia minimálne o 9,38 percenta a maximálne o 47,48 percenta. Ročne to predstavuje úrok 1,81 až 8,08 percenta.

Konkrétna výška úroku bude závisieť od vývoja hodnoty 20 vybraných akcií. Za prvý rok dostanú všetci klienti úrok vo výške 3,60 percenta. Ak v ďalšom roku neklesne žiadna akcia pod úroveň 85 percent svojej východzej hodnoty, pripíše sa investorom o polovicu vyšší úrok ako predchádzajúci rok.

Ak niektorá akcia klesne pod úroveň 85 percent východzej hodnoty, dostanú investori o tretinu nižší úrok ako rok predtým. Akcia s najhorším hodnotením sa z koša vylúči. Takto to bude postupovať každý rok. Výnosy za jednotlivé roky sa nakoniec spočítajú a investor ich dostane vyplatené na konci obdobia spolu s vloženými peniazmi.

V koši 20 akcií, od ktorého sa bude odvíjať zisk investorov, sú akcie veľkých spoločností ako ING, Microsoft, Motorola, Nokia či Toyota. Každá z týchto akcií má na vývoj investície rovnaký vplyv.

Minimálna vstupná investícia je 10-tisíc korún. V upisovacom období, ktoré trvá do 13. decembra, predstavuje vstupný poplatok dve percentá z hodnoty investície. Po skončení upisovacieho obdobia bude poplatok zvýšený na tri percentá. Pri splatnosti fondu sa neplatí žiadny výstupný poplatok. Investori budú štvrťročne dostávať zadarmo výpisy.

Výhodou zaistených fondov je, že klient má istotu, že nepríde o svoje peniaze a získa aspoň minimálny úrok. Nevýhodou je, že svoje peniaze sem musí vložiť na niekoľko rokov a ak sa k nim chce dostať, musí zaplatiť výstupný poplatok. Nevýhodou oproti klasickým podielovým fondom je aj to, že maximálny výnos, čo môžu investori získať, je limitovaný. Aj keby sa sledovaným akciám darilo veľmi dobre, investori vždy dostanú len ten úrok, ktorý im banka sľúbila. Pri podielových fondoch by mohli získať aj vyšší výnos.

(pcs)

Burzové informácie

BRATISLAVA - Slovenský akciový index SAX zaznamenal minulý týždeň ďalší pokles, keď sa znova prepadol na najnižšiu úroveň od polovice júla tohto roku. Medzitýždenne pritom stratil až 10,1 bodu a z otváracej úrovne 451,74 bodu klesol po piatkovom obchodovaní na 441,64 bodu. Najvýraznejšiu stratu si pritom pripísal vo štvrtok, keď sa oslabil o 5,39 bodu. Vyše päť bodov stratil aj v utorok a napokon v piatok prišiel o 2,47 bodu. Posilnil sa iba v úvode týždňa, keď v pondelok zatváral obchodovanie o 2,83 bodu silnejší. V stredu sa jeho hodnota nezmenila. Počas predchádzajúceho týždňa sa pritom na parkete Burzy cenných papierov v Bratislave obchodovalo iba s troma bázickými titulmi, a to s akciami SES Tlmače, Slovnaftu a VÚB banky.

Najobchodovanejším z bázických titulov boli práve SES Tlmače, ktorých akcií sa zobchodovalo spolu 300 kusov, ale aj s najvýraznejším poklesom. Ich záverečný kurz bol medzitýždenne o 14,74 percenta nižší na úrovni 405 Sk a priemerný o 12,15 percenta na 412 Sk. Druhé najvyššie oslabenie zaznamenali akcie VÚB banky, ktorých sa zobchodovalo 230 kusov s poklesom záverečnej, ako aj priemernej ceny zhodne o 2,6 percenta na 3750 Sk. Do tretice si pohoršili aj akcie Slovnaftu, ktorých sa zobchodovalo 166 kusov. Ich záverečný kurz poklesol rovnako, ako aj priemerný o 1,41 percenta na zhodných 3500 Sk.

Celkový objem obchodov na burze dosiahol v tomto týždni 7,109 miliardy Sk. Na obchody s akciami pripadlo 100,978 milióna Sk a anonymné obchody sa zrealizovali v objeme 143,121 milióna Sk. Týždeň predtým bol celkový objem obchodov na bratislavskej burze 3,015 miliardy Sk s podielom obchodov s akciami 66,001 milióna Sk a s anonymnými obchodmi v objeme 5,04 milióna Sk. (sita)

Obchodované akcie z indexu SAX

(v týždni od 7. do 11. novembra 2005)

počiatočný konečný objem

kurz kurz

Úrokové sadzby z vkladov na účtoch v SKK (v % p. a.)

banka lehota viazanosti

Údaje o otvorených podielových fondoch k 11. 11. 2005názov fondu mena hodnota čistá hodnota výkonnosť v %

podielu aktív fondu posledný posledný posledný posledné členská

Peňažné

Dlhopisové

Akciové

Zmiešané

Fondy fondov

Vysvetlivky: Mena - uvedená je denominačná mena. Ide o účtovnú menu, v ktorej sa pravidelne publikuje výška hodnoty podielu. Ak je takouto menou slovenská koruna, ale fond sa zameriava vo svojej investičnej stratégii na inú menu, má na výkonnosť vplyv aj pohyb vzájomného kurzu týchto dvoch mien. V tejto mene sú uvedené všetky nasledujúce údaje o fondoch. Hodnota podielu - slúži na vypočítanie, koľko investor za jeden podiel zaplatí alebo dostane aj v období medzi tým, aká je hodnota jeho podielu. Čistá hodnota aktív fondu (NAV - Net Asset Value) - trhová hodnota majetku fondu po odpočítaní jeho záväzkov. Výkonnosť - vyjadruje zmenu hodnoty podielu. Môže byť kladná aj záporná - kladná vyjadruje zisk pre podielnika, záporná jeho stratu. Údaje o výkonnosti za mesiace nie sú bez ich prepočítania na ročnú bázu porovnateľné s úrokmi v bankách. Výkonnosť je uvedená po odpočítaní ročného poplatku za správu a depozitára. Fondy sú zoradené podľa čistých kumulovaných predajov v Sk. Zdroj: Slovenská asociácia správcovských spoločností