Od februára budúceho roka by malo byť možné zakladať realitné fondy aj na Slovensku. Ako ďalej vyplýva z návrhu novely zákona o kolektívnom investovaní, ktorý Ministerstvo financií SR (MF) predložilo do pripomienkového konania, minimálnu investíciu do realitného fondu stanovil rezort na 3 tis. eur, čo je takmer 116 tis. Sk. "Táto hranica by mala v podmienkach slovenského trhu rozlíšiť medzi bežným retailovým investorom

a investorom, pre ktorého je určený takýto typ investícií," uvá-dza ministerstvo. Rozšírenie investičných možností na Slovensku o špeciálne podielové fondy nehnuteľností si vyžiadali požiadavky správcovských spoločností a investorov. Majetok v realitnom podielovom fonde by mala správcovská spoločnosť investovať predovšetkým do nehnuteľností a do majetkových účastí v realitných spoločnostiach. Do majetku fondu bude podľa návrhu MF možné nadobúdať iba nehnuteľnosti, s ktorými sa bežne obchoduje a ktoré sú oceniteľné výnosovou metódou alebo sú schopné priniesť zisk z predaja. Okrem podielového fondu so zameraním na nehnuteľnosti rozširuje navrhovaná novela aj možnosti investovania fondov do nástrojov rizikového kapitálu, najmä do nových emisií cenných papierov. Návrh zákona podľa ministerstva reaguje aj na požiadavky účastníkov trhu o vytvorenie funkčného systému evidencie zaknihovaných podielových listov. Správcovské spoločnosti totiž pred zaknihovaním podielových listov otvorených podielových fondov v centrálnom depozitári alebo v alternatívnej evidencii u depozitára dávali prednosť listinnej forme podielových listov. Navrhovaná novela preto umožňuje časť tejto evidencie zveriť priamo správcovskej spoločnosti.

Investovanie do UniProfitu

UniBanka priniesla na trh produkt UniProfit, ktorý umožňuje investovať na svetových akciových trhoch s výnosom vyšším ako pri bežných sporiacich produktoch.

Produkt podľa predstaviteľov banky spája dve výhody -

100-percentnú garanciu výšky vloženej investície a zároveň 100-percentnú participáciu klienta na priemernom zhodnotení indexu Dow Jones EUROSTOXX 50. Prípadný pokles hodnoty indexu počas piatich rokov nemá vplyv na klientovu investíciu a navyše všetko, čo index za toto obdobie v priemere zarobí, dostáva klient. UniProfit je teda strednodobá investícia s viazanosťou na päť rokov s minimálnym vkladom 10 000 Sk. Index Dow Jones EUROSTOXX 50 tvorí portfólio 50 najlepších európskych spoločností ako napríklad Nokia, Deutsche Telekom, Allianz, Philips, L'Oreal, Danone.

Investícia do produktu UniProfit sa uskutočňuje v slovenských korunách. Výnos závisí iba od nárastu hodnoty akciového indexu, takže klientom nehrozí menové riziko. Okrem toho, celá investícia spadá aj pod Fond ochrany vkladov. Nemusia sa takisto ako pri tradičnej investícii do akciových podielových fondov platiť rôzne vstupné, správcovské či výstupné poplatky. S investovaním do UniProfitu sa totiž spája iba jeden poplatok - 4 % z vloženého kapitálu, čo predstavuje menej ako 1 % ročne a teda počas celých piatich rokov investície už nič neplatíte.

Možnosť investovať do tohto produktu je časovo limitovaná a v prípade, že sa emisia nevypredá skôr, končí predaj UniProfitu 30. novembra 2005.

Garantovaný vklad s garantovaným výnosom

VÚB ponúka od začiatku októbra nový produkt Garantovaný vklad, ktorý má formu termínovaného vkladu a poskytuje klientovi možnosť podieľať sa na výnosoch svetových akciových trhov. Garantovaný vklad prináša klientovi vyšší výnos ako štandardné sporiace produkty a aj pri nepriaznivom vývoji garantuje investorovi minimálnu výšku úroku 4 % za celú lehotu vkladu. Garantovaný vklad je strednodobá investícia s viazanosťou na štyri roky s minimálnym vkladom 10 000 Sk. Produkt v sebe spája výhodu 100-percentnej garancie výšky vloženej investície pri splatnosti, ročnú výplatu úrokov podľa vývoja akciových indexov a 50-percentnú participáciu klienta na výnosoch akciových indexov v poslednom roku splatnosti. Úrok aj v prípade poklesu hodnoty indexu neovplyvní jeho investíciu a banka mu garantuje výnos 4 % za celú lehotu splatnosti, t. j. 1 % ročne. Zároveň získava pri stabilnom vývoji indexov 2 % ročne počas lehoty troch rokov. V poslednom roku v prípade pozitívneho vývoja dostane klient 50 % podiel na výnosoch akciových indexov. Maximálna výška výnosu nie je obmedzená a závisí len od vývoja na akciových trhoch.

ESPA Stredoeurópsky zaistený fond

Slovenská sporiteľňa a Asset Management Slovenskej spori-teľne spolu s rakúskou správcovskou spoločnosťou Erste-Sparinvest pripravili nový ESPA Stredoeurópsky zaistený fond. Fond ponúka investorom možnosť podieľať sa na vývoji hodnoty akciového indexu New Europe Blue Chip Index (NTX) a je kombináciou výnosového potenciálu a zaistenia investície. Doterajší vývoj akciových trhov pozitívne ovplyvnil zhodnotenie a výnosy ESPA zaistených fondov viazaných na akciové indexy. ESPA Stredoeurópsky zaistený fond umožňuje investorom po-dieľať sa na stúpajúcich kurzoch tridsiatich najväčších a najlikvidnejších akcií rastových trhov strednej Európy, ktoré sú zahrnuté v indexe NTX. Investori sa na percentuálnom náraste štvrťročne zverejňovaného priemeru indexu NTX podieľajú 40 %.

Klienti môžu do ESPA Stredoeurópskeho zaisteného fondu vložiť peňažné prostriedky od 10. októbra do 18. novembra 2005 s tým, že k dátumu splatnosti - 30. októbru 2010 - majú garantovanú návratnosť počiatočnej investície zvýšenú o vopred stanovený výnos vo výške 5 %. Cieľom fondu je počas piatich rokov dosiahnuť z vývoja európskeho akciového indexu maximálny výnos až 25 %. Najnižšia výška investície je 30-tisíc Sk. Výhodou fondu sú nulové vstupné poplatky, pričom investori sú oslobodení aj od platenia výstupných poplatkov pri splatnosti fondu.

ČSOB už s celkovo ôsmym zaisteným fondom

ČSOB rozširila svoju ponuku fondov o už ôsmy zaistený fond - Fund Partners CSOB World Growth SKK Plus 1. Výnos fondu, vedeného v slovenských korunách, sa bude počas 4-ročného investičného obdobia (30. 10. 2009) odvíjať od vývoja hodnoty koša 30 vybraných akcií celosvetovo známych spoločností (napr. Bayer, Teléfonica, Pfizer, General Electric, Banca INTESA, Exxon Mobil a iné). Participácia na raste portfólia predstavuje 50 %, pričom investor má zaistený minimálny výnos 2 % pri splatnosti fondu. To všetko pri zníženom vstupnom poplatku počas upisovacieho obdobia vo výške 2 % a nulovom výstupnom poplatku pri splatnosti fondu. Upisovacie obdobie trvá 4 týždne, konkrétne od 19. 9. do 14. 10. 2005.

Štruktúra zaisteného fondu Fund Partners CSOB World Growth SKK Plus 1 je založená na princípe podielu na raste koša akcií, ktorý nie je smerom nahor obmedzený. Princíp "Best of Unlimited Capitalization" znamená, že investor spolovice participuje na vývoji akcií, pričom má istotu minimálneho zaisteného výnosu 2 %. Potenciálny rast pritom nie je obmedzený, čiže celkový výnos môže pri priaznivom vývoji dosiahnuť aj niekoľko desiatok percent. Minimálna investícia do fondu predstavuje 10 000 Sk a celé násobky tejto sumy. ČSOB bude aj pri tomto fonde klientom bezplatne zasielať výpisy, a to v štvrťročnej frekvencii. Priebežné informácie o hospodárení sú dostupné na internete. (r, sita)