Investorský servis

BRATISLAVA - Slovenský akciový index SAX pokračoval v oslabovaní aj v minulom týždni, keď počas piatich obchodovacích dní stratil spolu 7,06 bodu a v piatok zatváral obchodovanie na úrovni 459,74 bodu. Indexu bratislavskej akciovej burzy sa nedarilo predovšetkým prvé tri dni týždňa, keď sa z otváracích 466,8 bodu prepadol na stredajších 458,39 bodu. Dostal sa tak na najnižšiu hodnotu od polovice júla tohto roku. Vo štvrtok sa SAX mierne posilnil na 459,74 bodu a na tejto úrovni zotrval aj po piatkovom obchodovaní.

Najobchodovanejším titulom z bázy indexu SAX boli v tomto týždni akcie VÚB banky. Počas týždňa sa ich na parkete Burzy cenných papierov v Bratislave zobchodovalo 377 kusov, pričom ich záverečný kurz poklesol o 2,34 percenta na 3760 Sk a priemerný kurz o 1,66 percenta na 3786 Sk. Naopak rast zaznamenali akcie Slovnaftu, ktorých sa počas týždňa zobchodovalo 217 kusov. Ich posledná, ako aj priemerná cena vzrástla o 0,92 percenta na 3850 Sk. Na druhej strane najvýraznejší pokles si pripísali akcie SES Tlmače. Po zobchodovaní 161 akcií strojárskej firmy sa oslabil ich záverečný kurz o 7,84 percenta a priemerný kurz o 6,37 percenta na rovnakú sumu 470 Sk. Burza zaevidovala aj obchody s 59 akciami OTP Banky Slovensko, ktorých záverečná rovnako ako priemerná cena poklesla o 1,67 percenta na 590 Sk. S akciami spoločnosti Biotika a z druhej emisie OTP Banky Slovensko sa počas týždňa neobchodovalo.

Celkový objem obchodov na burze počas predchádzajúceho týždňa dosiahol 28,374 miliardy korún, z čoho na anonymné obchody pripadlo 89,805 milióna korún. Týždeň predtým predstavoval objem obchodov 36,592 miliardy s podielom anonymných obchodov 26,04 milióna korún. (sita)

Obchodované akcie z indexu SAX
(v týždni od 26. septembra do 30. septembra 2005)

	počiatočný kurz	konečný kurz	objem
SES Tlmače	502	470	161
Slovnaft	3815	3850	217
VÚB	3850	3760	377
Biotika	400	400	-
OTP Banka	600	590	59

Úrokové sadzby z vkladov na účtoch v SKK (v % p. a.)

banka	lehota viazanosti
	7 dní	14 dní	1 mes.	3 mes.	12 mes.
VÚB	-	-	0,25-1,15	0,40-1,20	0,50-1,35
Slovenská sporiteľňa	-	-	0,70-1,10	0,80-1,20	1,10-1,40
UniBanka	0,70-0,80	0,70-0,85	0,75-0,90	0,80-1,00	0,85-1,10
Istrobanka	0,50-0,70	0,50-0,70	0,80-1,10	1,25-1,55	1,20-1,50
Poštová banka	0,80	1,00	0,80-1,10	0,90-1,20	1,10-1,40
Ľudová banka	0,45	0,55	0,50-1,00	0,60-1,10	0,80-1,30
Banka Slovakia	0,60	0,70	1,00	1,40	1,80
Tatra banka	-	-	0,50-0,70	0,70-0,90	0,80-1,00
ČSOB	0,10-0,40	0,20-0,50	0,30-0,90	0,40-1,00	0,60-1,10
Dexia banka	-	-	0,80-1,10	1,00-1,20	1,00-1,40
OTP Banka	0,50	0,50	1,00-1,30	1,10-1,40	1,25-1,50
HVB Bank	0,55-0,75	0,65-0,85	1,05-1,45	1,40-1,60	1,40-1,60
Komerční banka	0,40-0,70	-	0,55-0,85	0,60-0,90	0,80-1,10

Údaje o otvorených podielových fondoch k 30. 9. 2005

Peňažné

názov fondu	mena	hodnota	čistá hodnota	výkonnosť v %
		podielu	aktív fondu	posledný	posledný	posledný	posledný	členská
		(v mil. v mene)		týždeň	mesiac	polrok	rok	spoločnosť
								asociácie
SPORO Korunový peňažný fond	SKK	1,18344	22916,79	0,04	0,02	1,18	3,42	AM Slovenskej sporiteľne
VÚBAM - Peňažný korunový fond	SKK	1,1724	11102,6	-0,01	0,09	0,83	3,12	VÚB AM
TAM - Korunový peňažný	SKK	1,4993	9328,38	0,04	0,15	0,81	3,03	Tatra AM
KBC MULTI CASH CSOB SKK	SKK	11047,39	4059,12	0,02	0,16	0,97	2,81	ČSOB AM
IAM KONTO - peňažný	SKK	1,1048	1653,73	-0,03	0,11	0,57	2,91	ISTRO AM
PP - Korunový peňažný o. p. f. KORUNA	SKK	1,0418	410,5	0,12	0,22	2,51	3,01	PRVÁ PENZIJNÁ
CI - HVB SKK Cash	SKK	109,41	333,01	-0,01	0,16	0,92	3,04	HVB Bank
Pioneer New Europe Funds - SLOVAK ST	SKK	106,22	862,64	-0,03		0,26	2,17	UniBanka
KBC MULTI CASH EURO MEDIUM	EUR	38,66	104,09	-0,13	-0,15	1,26	2,74	ČSOB AM
TAM - Korunový peňažný dividendový	SKK	1,0016	2632,15	0,04	0,18	0,95	2,72	Tatra AM
KBC MULTI CASH CSOB CZK	CZK	118,07	16566,73	0,02	0,07	0,68	2,03	ČSOB AM
CI - Euro Cash (plne rastový)	EUR	83,17	1197,39	0,04	0,2	1,11	2,49	HVB Bank
ABN-Interest Growth Fund USD	USD	78,66	106,49	0,06	0,22	1,38	2,41	Across Investment Services

Dlhopisové

názov fondu	mena	hodnota	čistá hodnota	výkonnosť v %
		podielu	aktív fondu	posledný	posledný	posledný	posledný	členská
		(v mil. v mene)		týždeň	mesiac	polrok	rok	spoločnosť
								asociácie
VÚBAM - Dlhopisový konvergentný fond	SKK	1,1456	6584,56	-0,43	0,19	6,62	14,53	VÚB AM
TAM - Korunový dlhopisový	SKK	1,9289	9528,58	-0,05	0,16	1,36	6,19	Tatra AM
SPORO Korunový dlhopisový fond	SKK	1,28256	6182,76	-0,01	0,1	1,55	6,31	AM Slovenskej sporiteľne
VÚBAM - Dlhopisový korunový fond	SKK	1,3125	7186,44	-0,08	0,07	1,17	5,45	VÚB AM
TAM - Fond korporátnych dlhopisov	SKK	4,053	1827,33	-0,09	0,07	1,39	5,97	Tatra AM
AFCE Stredoeurópsky peňažno-dlhopisový	SKK	1,1951	1053,4	-0,32	0,5	2,24	9,19	AIG Funds Central Europe
Pioneer New Europe Funds - SLOVAK BOND	SKK	108,9	1209,81	-0,17	0,19	1,82	5,76	UniBanka
KBC RENTA SLOVAKRENTA	SKK	22364,07	2270,73	-0,13	0,09	1,69	7,23	ČSOB AM
Dexia Bonds Slovakia	SKK	1136,02	799,18	-0,09	0,43	2,76	11,4	Dexia banka
ESPA Bond Danubia	EUR	114,55	648,04	-0,28	0,54	7,18	18,45	AM Slovenskej sporiteľne
ING Slovenský dlhopisový fond	SKK	1158,46	3779,16	-0,13	0,19	2,82	9,64	ING Bank
VÚBAM - Konzervatívny premium fond	SKK	1,0423	389,22	0,41	0,84	3,79	5,76	VÚB AM
PP - Korunový dlhopisový o. p. f. KREDIT	SKK	1,1426	208,3	0,14	0,11	2,14	4,09	PRVÁ PENZIJNÁ

Akciové

názov fondu	mena	hodnota	čistá hodnota	výkonnosť v %
		podielu	aktív fondu	posledný	posledný	posledný	posledný	členská
		(v mil. v mene)		týždeň	mesiac	polrok	rok	spoločnosť
								asociácie
ING Viségrad Equity	SKK	4364,55	9933,57	1,02	6,79	29,19	67,27	ING Bank
TAM - Európsky akciový	SKK	0,6945	1274,56	2,3	3,86	12,07	16,35	Tatra AM
ESPA Stock Europe-Emerging	EUR	137,58	173	2,65	14,92	53,19	77,41	AM Slovenskej sporiteľne
TAM - Americký akciový	SKK	0,7652	942,78	2,01	5,08	13,23	8	Tatra AM
KBC Equity Fund Central Europe	EUR	1164,75	134,57	1,67	8,11	31,58	70,06	ČSOB AM
Pioneer Funds Eastern European Equity	EUR	14,78	76,83	2,57	10,88	43,77	66,07	UniBanka
WIOF - Global Equity	USD	3,68	34,97	2,22	3,37	7,92	16,09	SFM Slovakia
Pioneer Funds Top European Players	EUR	5,66	1152,85	1,07	2,72	12,52	21,72	UniBanka
IaD - Kapital (akciový)	SKK	1,0415	53,16	1,98	4,6	9,41	8,23	Investičná a Dôchodková
WIOF - European Equity	EUR	3,07	6,96	1,66	4,07	16,73	26,34	SFM Slovakia
WIOF - US Value Equity	USD	3,68	4,2	1,1	-0,27	3,66	3,95	SFM Slovakia
KBC Equity Fund Eastern Europe	EUR	1481,01	48,24	3,13	13,21	47,19	66,4	ČSOB AM
ESPA Stock Europe	EUR	160,1	313,64	2,56	4,42	16,39	26,18	AM Slovenskej sporiteľne

Zmiešané

názov fondu	mena	hodnota	čistá hodnota	výkonnosť v %
		podielu	aktív fondu	posledný	posledný	posledný	posledný	členská
		(v mil. v mene)		týždeň	mesiac	polrok	rok	spoločnosť
								asociácie
TAM - Medzinárodný akciovo-dlhopisový	SKK	1,2944	1129,55	0,63	1,51	5,59	10,57	Tatra AM
SPORO Konzervatívny zmiešaný fond	SKK	1,14772	1518,02	0,89	2,21	5,91	8,55	AM Slovenskej sporiteľne
VÚBAM - Vyvážený rastový fond	SKK	1,3172	1058,35	2,63	9,19	29,4	32,89	VÚB AM
WIOF - European Portfolio	EUR	3,69	6,8	0,82	1,93	9,17	16,04	SFM Slovakia
IaD - Optimal (zmiešaný)	SKK	1,1251	59,85	0,45	1,26	2,17	8,02	Investičná a Dôchodková
WIOF - Balanced Euro	EUR	5,73	10,04	0,53	1,42	8,32	14,83	SFM Slovakia
SPORO Progresívny zmiešaný fond	SKK	1,15876	425,49	1,77	4,39	9,42	10,73	AM Slovenskej sporiteľne
WIOF - American Portfolio	USD	3,07	6,23	0,33	-0,65	1,99	1,99	SFM Slovakia
PP - Eurofond o.p.f.	SKK	1,6457	1270,4	0,5	0,33	2,15	5,96	PRVÁ PENZIJNÁ
Pioneer Funds - PIONEERMIX 3	EUR	4,96	1,68	0,61	2,06	6,21	10,71	UniBanka
Pioneer Funds - PIONEERMIX 4	EUR	4,43	4,13	0,91	2,78	8,85	14,77	UniBanka
FUND PARTNERS CSOB World Click Plus 4	CZK	11496,82	560,26		-0,01	4,1	14,64	ČSOB AM
FUND PARTNERS CSOB World Growth 1	CZK	11422,02	159,32		0,76	6,4	18,92	ČSOB AM

Fondy fondov

názov fondu	mena	hodnota	čistá hodnota	výkonnosť v %
		podielu	aktív fondu	posledný	posledný	posledný	posledný	členská
		(v mil. v mene)		týždeň	mesiac	polrok	rok	spoločnosť
								asociácie
CI - Success Absolut (rastový)	EUR	9,56	22,37	0,42	1,49	7,78	11,81	HVB Bank
CI - Success Relativ (rastový)	EUR	7,26	3,53	1,4	3,27	12,91	20,2	HVB Bank
VB - Quartett-Sicherheit	EUR	75,22		0,48	1,7	4,39	7,47	Ľudová banka
CI - Masterfonds Dynamisch (plne rastový)	EUR	8,84	252,85	1,49	3,27	12,9	19,62	HVB Bank
VB - Quartett-Ertrag	EUR	78,59		1,3	3,18	8,33	12,58	Ľudová banka
World Selection	EUR	92,53		2,25	5,64	12,27	21,69	Ľudová banka
American Selection	EUR	63,86		1,57	3,96	13,79	16,15	Ľudová banka
CI - Master Fonds dynamisch (rastový)	EUR	8,82	252,85	1,5	3,4	12,79	19,51	HVB Bank
CI - Master Fonds dynamisch (výnosový)	EUR	7,37	252,85	1,38	3,37	9,84	16,43	HVB Bank
CI - Success Absolut (výnosový)	EUR	9,19	22,37	0,33	1,43	7,74	10,72	HVB Bank
KBC Master Fund Equity	EUR	433,88	17,4	2,47	4,93	15,32	20,7	ČSOB AM
VB - Quartett-Wachstum	EUR	82,58		2,13	4,68	12,91	18,85	Ľudová banka
KBC Master Fund Sectors	EUR	397,91	114,72	2,31	4,76	14,6	19,11	ČSOB AM

Vysvetlivky : Mena - uvedená je denominačná mena. Ide o účtovnú menu, v ktorej sa pravidelne publikuje výška hodnoty podielu. Ak je takouto menou slovenská koruna, ale fond sa zameriava vo svojej investičnej stratégii na inú menu, má na výkonnosť vplyv aj pohyb vzájomného kurzu týchto dvoch mien. V tejto mene sú uvedené všetky nasledujúce údaje o fondoch. Hodnota podielu - slúži na vypočítanie, koľko investor za jeden podiel zaplatí alebo dostane aj v období medzi tým, aká je hodnota jeho podielu. Čistá hodnota aktív fondu (NAV - Net Asset Value) - trhová hodnota majetku fondu po odpočítaní jeho záväzkov. Výkonnosť - vyjadruje zmenu hodnoty podielu. Môže byť kladná aj záporná - kladná vyjadruje zisk pre podielnika, záporná jeho stratu. Je vypočítaná presne za uvedené obdobie - to znamená, o koľko zhodnotil fond peniaze za posledný jeden mesiac, šesť mesiacov a jeden rok. Údaje o výkonnosti za mesiace teda nie sú bez ich prepočítania na ročnú bázu porovnateľné s úrokmi v bankách. Výkonnosť je uvedená po odpočítaní ročného poplatku za správu a depozitára.

Zdroj: Slovenská asociácia správcovských spoločností