Fondy rozlišujú hviezdičky

BRATISLAVA - Jednou z pomôcok pri výbere fondu je takzvaný scoring - hodnotenie formou hviezdičky. Scoring sa od ratingu odlišuje tým, že zatiaľ čo pri ratingu sa prideľujú známky podľa jednotných kritérií všetkým, pri scoringu je porovnanie relatívne.

Scoring totiž umožňuje porovnávanie v rámci jednotlivých skupín. Pri fondoch sa tak na slovenskom trhu uplatňujú skupiny peňažných, dlhopisových, akciových a zmiešaných, teda tie, kde je najviac čo porovnávať a ktoré sú zároveň zaujímavé pre domácich investorov.

Najlepší fond v rámci skupiny má vždy päť hviezdičiek a najhorší jednu. Automaticky to však neznamená, že peňažný fond s piatimi hviezdičkami je lepší ako dlhopisový fond so štyrmi. Ani akciový fond s jednou hviezdičkou nemusí byť horší ako zmiešaný fond s dvoma takýmito symbolmi.

Pravidelne takéto hodnotenie pripravuje CRA Rating Agency, patriaca pod jednu z vedúcich svetových ratingových agentúr Moody's. Hodnotenie je kvantitatívne, teda zhotovené podľa číslami vyjadriteľných doterajších výsledkov fondov. Musí ísť o fond registrovaný na Slovensku, ktorý má aspoň ročnú históriu.

Takýto scoring nevie naznačiť budúci vývoj na trhu, teda nezaručuje, že najvyššie hodnotený fond je v súčasnosti najlepšou investíciou. Hodnotí totiž iba minulosť a súčasné postavenie fondu: výkonnosť, rizikovosť a stabilitu. (bro)

Hodnotenie fondov hviezdičkami

fond scoring scoring správcovská

k 2. aprílu k 27. februáru spoločnosť

fondy peňažného trhu

Korunový peňažný dividendový ***** ***** Tatra AM

Korunový peňažný **** **** AM SLSP

Korunový peňažný ** * Tatra AM

Peňažný korunový * * VÚB AM

dlhopisové fondy

Korunový ***** ***** VÚB AM

Korunový dlhopisový ***** ***** AM SLSP

Korunový dlhopisový ***** ***** TAM