Stále viac ľudí investuje svoje peniaze radšej do podielových fondov než do bánk, ktoré pre minimálne úroky strácajú zá-ujem občanov. Mnohí z nás sa preto v takýchto chvíľach zbavujú aj posledných skostnatených návykov nechať ležať svoje peniaze na bankových účtoch a rozhodnú sa pre podielové fondy. Prečo to neskúsiť? Veď dôvodov je čím ďalej tým viac.
Výnosy
Patria medzi jednu z najväčších výhod kolektívneho investovania. Je pravdepodobné, že po dosiahnutí investičného horizontu budú vaše výnosy vyššie ako na termínovanom účte v banke. Samozrejme, záleží od typu podielového fondu. Pri fondoch peňažného trhu sa môžu výnosy pohybovať o niečo vyššie ako pri termínovaných účtoch, prípadne na ich úrovni, pri akciových fondoch môžu byť výnosy rádovo vyššie.
Ľahký prístup k svojej investícii
Častým problémom pri snahe dostať sa ku svojej investícii je jej viazanosť výpovednou lehotou. Pri otvorených podielových fondoch to problémom nie je. Ak potrebujete investíciu speňažiť, požiadate správcovskú spoločnosť o vyplatenie investovaných prostriedkov a tá je povinná uskutočniť to bezodkladne a za aktuálnu cenu bez akýchkoľvek obme-dzení. Rovnako sa nemusíte zaujímať o to, či je na trhu väčší dopyt alebo ponuka. Ak chcete predať alebo kúpiť podielový list, iba zadáte požiadavku, ktorú správcovská spoločnosť vždy splní.
Nízka minimálna investícia
Nemusíte mať milióny, aby ste mohli investovať do podielových fondov. Prvú investíciu môžete uskutočniť už rádovo v tisíckorunách, pričom následné vklady môžu byť ešte nižšie, i stokorunové.
Profesionálna správa
O prostriedky investované vo fondoch sa starajú špecializovaní odborníci - portfólio manažéri a analytici. Bežný občan nemá na také niečo nielen čas, ale ani dostatočné znalosti. Zjedno-dušene sa dá povedať, že aj keď nie ste burzovými špecialistami, máte pomerne veľkú šancu na úspech. Nemusíte si vyberať konkrétne investície do cenných papierov, stačí si iba zvoliť investičný "smer".
Minimalizácia rizika
Výhodou podielových fondov oproti individuálnej investícii je, že ak jednotlivec investuje svoje prostriedky do jedného druhu cenného papiera pri jeho poklese zo svojej investície značne stratí, pri podielových fondoch to tak nie je. Tie vzhľadom na veľký objem prostriedkov a zákonnú úpravu investujú do veľkého množstva cenných pa-pierov a pri poklese jedného druhu sa to na celkovom objeme prejaví minimálne. Zákon presne určuje maximálne limity objemu cenných papierov jedného druhu na celkovom objeme cenných papierov v podielovom fonde.
Možnosť kontroly výsledkov fondu
Vývoj kurzu fondov môžete sledovať v tlači, na internetových stránkach správcovských spoločností, na miestach predaja, prípadne iným spôsobom.
Bezpečnosť investície
Správcovské spoločnosti môžu vykonávať svoju činnosť iba na základe licencie od Úradu pre finančný trh. Spoznáte ich jednoducho - správcovské spoločnosti majú v názve použitý výraz "asset management", alebo "správcovská spoločnosť". Tento úrad pravidelne kontroluje činnosť správcovských spoločností rovnako ako depozitár. Depo-zitárom rozumejte banku, ktorá má na takúto činnosť povolenie. Banka kontroluje všetky operácie s prostriedkami fondu a odsúhlasuje ich. V prípade, že by banka odsúhlasila niečo, čo nebolo v záujme podielnikov, musela by prípadné straty uhradiť zo svojich prostriedkov. Navyše, správcovská spoločnosť má oddelené účtovníctvo od účtovníctva podielových fondov. Treba ešte dodať, že tieto spoločnosti musia mať každý rok urobený audit od nezávislého auditora, ktorý overí správnosť hospodárskych výsledkov. Správ-covské spoločnosti majú zároveň svoju asociáciu, ktorá dohliada na činnosť členov. Väčšinu správcovských spoločností vlastnia významné bankové domy, ktoré si v takej citlivej oblasti, ako je spravovanie prostriedkov občanov, nemôžu dovoliť stratu dobrého mena.
Daňové výhody
Podľa zákona č. 595/2003 Z. z. o dani z príjmu je výnos z predaja podielových listov oslobodený od dane z príjmu, ak v zdaňovacom období nepresiahne päťnásobok sumy životného minima, platného k 1. januáru príslušného zdaňovacieho obdobia.
Šetrenie nákladov
Podielové fondy nakupujú v obrovskom objeme, čo by si jednotlivec nemohol dovoliť a šetria náklady na rôznych poplatkoch. Rovnako môžu investovať do rôznych finančných nástrojov, kde je stanovená minimálna investícia, čo by bolo pre jednotlivca neuskutočniteľné.
Existujú aj nevýhody
Aby sme boli objektívni, musíme uviesť aj nevýhody, ktoré sú s investíciou do podielových fondov spojené.
Poplatky
Správcovské spoločnosti si účtujú za správu finančných prostriedkov rôzne poplatky. V prvom rade ide o vstupné a výstupné poplatky, ktoré majú správcovské spoločnosti rôzne - niektoré si účtujú iba jeden poplatok, niektoré oba. Platí však, že v súčte nesmú prekročiť maximálny limit 5 percent z hodnoty investície, čo stanovuje zákon. Veľká konkurencia na trhu však núti správcovské spoločnosti tieto poplatky stále znižovať. Ďalšie poplatky, ktoré si klient zväčša neuvedomuje je poplatok za správu, ktorý si sťahuje správcovská spoločnosť a zároveň poplatok depozitárovi - teda banke za jej kontrolnú činnosť.
Nikto negarantuje výšku výnosu
Výšku výnosu správcovské spoločnosti negarantujú a ani to robiť nemôžu, pretože im to nedovoľuje zákon. Pohľad do minulosti fondu síce môže napovedať, ako bol daný fond úspešný a manažér fondu šikovný, ale to nie je zárukou budúcej výkonnosti fondu. V reklamnej kampani musia správcovské spoločnosti dokonca upozorňovať, že doterajší výnos nie je zárukou budúcich výnosov.
Investované prostriedky nie sú chránené zákonom
Ak investuje klient do správcovskej spoločnosti v priestoroch banky, má pocit, že investoval do "bankového domu" a tým je jeho investícia chránená zákonom o ochrane vkladov. Tento pocit je mylný. Väčšina správcovských spoločností je súčasťou veľkých bankových korporácií, avšak sú to samostatné subjekty so svojou štruktúrou a investované peniaze nespadajú pod ochranu spomínaného zákona.
Problém meny
Investovať do fondov, ktoré obchodujú v amerických dolároch alebo eurách, prípadne v korunách? To je otázka, na ktorú nedostanete univerzálnu odpoveď a rada jedného finančného poradcu môže byť úplne opačná ako rada druhého. Navyše, stačí jeden vojenský konflikt so zapojením sa USA a celá teória bude mať iný rozmer.
(lusy)
