o kolektívnom investovaní, ktorý sa stal základným právnym rámcom kolektívneho investovania v Slovenskej republike. Dôvodom zmeny bola najmä nutnosť harmonizácie kolektívneho investovania s pravidlami Európskej únie.
Zákon priniesol do tejto oblasti niekoľko dôležitých zmien
* Správcovské spoločnosti môžu okrem vytvárania a správy podielových fondov vykonávať aj ďalšie činnosti, a to riadenie portfólia investícií pre individuálnych klientov, poradenskú činnosť vo veciach týka-júcich sa investovania do investičných nástrojov a úschovu a správu podielových listov a cenných papierov vydávaných zahraničnými subjektami kolektívneho investovania.
* Členstvo Slovenskej republiky v Európskej únii umožní voľný pohyb služieb a kapitálu aj v oblasti kolektívneho investovania. Správcovské spoločnosti z krajín EÚ budú môcť predávať svoje po-dielové listy na území Slovenskej republiky len na základe oznámenia Úradu pre finančný trh. Na túto činnosť nebudú potrebovať povolenie Úradu pre finančný trh. Slovenské správcovské spoločnosti budú môcť rovnako predávať v členských štátoch únie svoje podielové listy len na základe oznámenia.
* Zákon zaviedol prísnejšie pravidlá pri obmedzení a rozložení rizika, napríklad:
- hodnota prevoditeľných cenných papierov a nástrojov peňažného trhu vydaných rovnakým emitentom nesmie tvoriť viac ako 5 percent hodnoty majetku v otvorenom podielovom fonde. Úrad pre finančný trh však môže schváliť zvýšenie limitu na 10 percent,
- vklady v jednej banke alebo pobočke zahraničnej banky nesmú tvoriť viac ako 20 percent hodnoty majetku v otvorenom podielovom fonde,
- hodnota dlhopisov vydaných jednou bankou nesmie tvoriť viac ako 25 percent hodnoty majetku v otvorenom podielovom fonde a zároveň súčet hodnoty dlhopisov nadobudnutých do majetku v otvorenom podielovom fonde nesmie prekročiť 80 percent hodnoty majetku,
- majetok v otvorenom podielovom fonde nesmie byť použitý na poskytnutie pôžičiek, darov, úverov, ani na akékoľvek zabezpečenie záväzkov iných fyzických osôb alebo právnických osôb,
- v majetku otvoreného podielového fondu sa nesmú nachádzať drahé kovy, a to ani vo forme certifikátov, ktoré ich zastupujú.
* Menia sa pravidlá distribúcie podielových listov a zavádza sa nový informačný dokument - zjednodušený predajný prospekt. Tento dokument musí podať základné informácie o podielovom fonde tak, aby bol pre bežného investora ľahko zrozumiteľný. Investorovi musí byť ponúknutý ešte pred vstupom do zmluvného vzťahu so správcovskou spoločnosťou a na požiadanie mu musí byť bezplatne poskytnutý aj predajný prospekt, aktuálna ročná správa a polročná správa.
* Každá propagácia, ktorá obsahuje výzvu na nákup podielových listov podielového fondu, musí obsahovať údaj o tom, že existuje štatút podielového fondu, predajný prospekt a zjednodušený predajný prospekt s uvedením miesta, kde ho záujemca môže získať.
* Zákon sprísnil podmienky pre udelenie povolenia na vznik a činnosť správcovskej spoločnosti.
* Správcovská spoločnosť je povinná pri každom obchode požadovať preukázanie totožnosti investora a klienta. Vykonávanie obchodu so zachovaním anonymity investora alebo klienta je správcovská spoločnosť povinná odmietnuť.
* Správcovská spoločnosť je povinná pri každom obchode najmenej v hodnote 15 000 eur zisťovať vlastníctvo prostriedkov použitých investorom alebo klientom na vykonanie obchodu.
* Správcovská spoločnosť nemusí mať depozitára, táto povinnosť sa vzťahuje iba na podielový fond.
* Správcovská spoločnosť je povinná viesť evidenciu zmlúv a pokynov, ktoré sa vzťahujú na nakladanie s majetkom v podielovom fonde.
* Vyplatenie podielového listu musí byť zrealizované na základe žiadosti podielnika bez zbytočného odkladu za aktuálnu cenu platnú v deň doručenia žiadosti.
* Úrad pre finančný trh môže udeľovať sankcie aj štatutárom správcovskej spoločnosti podobne, ako je to v prípade bánk a obchodníkov s cennými papiermi. Rovnako môže nariadiť správcovskej spoločnosti, aby odstránila nedostatky vo svojej činnosti. Môže pozastaviť nakladanie s majetkom v podielovom fonde, prípadne uložiť pokutu až do výšky 20 miliónov Sk, alebo odňať licenciu. (lusy)
