BRATISLAVA - K decembru minulého roka ceny medziročne vzrástli o 9,3 percenta. To znamená, že na nákup, za ktorý dnes treba zaplatiť tisíc korún, stačilo vlani 915 korún. Ako si chrániť reálnu hodnotu úspor pred inflačným znehodnotením? Ako ju prípadne zvýšiť? Investovaním!
Na Slovensku je stále najrozšírenejšou formou sporenia a investovania vklad v banke. Ten je síce bezpečný, ale jeho výnos v porovnaní s inými menej konzervatívnymi investičnými príležitosťami je nižší. Investičných možností je nepreberné množstvo. Charakterizuje ich rozdielna výnosnosť, miera rizika či požiadavky na znalosti finančných trhov. V neposlednom rade sa škála investičných príležitostí rozširuje priamo úmerne s výškou investovanej sumy. S rastúcou sumou sa rozširujú aj investičné možnosti.
Veľká suma umožňuje priamo investovať na finančných či komoditných trhoch, špekulovať s nehnuteľnosťami. Priemerne zarábajúcemu človeku v porovnaní s vkladom v banke zostáva najjednoduchšou alternatívou otvorený podielový fond.
Svoje úspory medzi bankové vklady a podielové fondy rozdeľuje stále viac ľudí na Slovensku. V roku 2003 ľudia a firmy investovali do podielových fondov najviac za predchádzajúce roky. Správcovské spoločnosti sa prostredníctvom svojich podielových fondov starajú o takmer štyri desiatky miliárd korún.
Vo svete podielových fondov bol vlaňajšok v znamení návratu akcií do stredobodu pozornosti. Zdá sa, že sa skončilo trojročné ťažké obdobie, odštartované prasknutím bubliny technologických akcií a účtovnými škandálmi veľkých firiem v USA, ako aj slabým ekonomickým rastom. Kto zariskoval, mohol zhodnotiť peniaze až o polovicu.
V tomto roku sa síce neočakávajú také vysoké zisky ako vlani, no rast má pokračovať.
Výnosy z finančných produktov závisia od:
* produktu (termínový vklad, dlhopis, akcia, podiel v podielovom fonde),
* miery rizika,
* dĺžky zhodnocovania investície,
* záruky, aký výnos bude vyplatený,
* poplatkov,
* investovanej sumy,
* zdanenia.
Ako sa v roku 2003 zhodnotila tisíckorunáčka?
* v banke na bežnom účte o 8 až 40 Sk
* na vkladnej knižke s 3-mesačnou výpovednou lehotou o 32 až 42 Sk
* na 6-mesačnom termínovanom vklade o 17 až 40 Sk
* v najziskovejšom podielovom fonde o 476 Sk
* v najstratovejšom podielovom fonde z tisíckorunáčky ubudlo 176 korún
Pri výnosoch v podielových fondoch sa neberú do úvahy vstupné a výstupné poplatky, ktoré môžu výnos znížiť.
Ako sa v roku 2004 zhodnotí tisíckorunáčka?
* v banke na bežnom účte o 6,50 až 24 Sk
* na vkladnej knižke s 3-mesačnou výpovednou lehotou o 24 až 32 Sk
* na 6-mesačnom termínovanom vklade o 24 až 32 Sk
* najlepšie akciové fondy o 100 až 300 Sk
* najlepšie peňažné a dlhopisové fondy o 40 až 80 Sk
Orientačné úroky v bankách sú vypočítané podľa ich vyhlásených úrokov a je z nich odpočítaná 19-percentná daň.
Výkonnosť podielových fondov v roku 2003
*peňažné
- 0,21 % (CI Euro Cash výnosový) až + 4,87 % (TAM - Korunový peňažný dividendový)
*dlhopisové
- 17,66 % (VÚBAM - Dlhopisový dolárový fond) až + 27,31 % (Pioneer Funds - U.S. High Yield Corporate Bond)
*akciové
- 5,15 % (KBC - Equity Fund Pharma) až + 47,63 % (KBC - Equity Fund Internet)
*zmiešané
- 0,27 % Pioneer Funds - Pioneermix 4 až + 13,38 % (VÚBAM - Vyvážený rastový fond)
*fondy fondov
- 2,84 % (KBC - Master Fund ČSOB - Konzervatívny) až + 14,87 % (VB - Modern-Times)
Zdroj: ASS
Zhodnotenie drahých kovov a devíz
* zlato + 20 %
*striebro + 26 %
*platina + 36 %
(Cena drahých kovov takto stúpla v dolároch. Na konci roka však bolo za dolár o 17 percent menej korún ako na začiatku, čo výnos v korunách znižuje.)
*euro - 0,5 %
*dolár - 16,9 %
